SAMSUNG: İki ana alanın zorluklarıyla yüzleşin ve durumu kırmak için fon toplayın

SAMSUNGAynı zamanda Güney Kore'de küresel bir elektronik devidir.yarı iletkenİşletmedepolamakHem enstrüman hem de gofret dökümhanesi çok önemli bir pozisyona sahiptir, ancak AI döneminde de en yoğun rekabetle karşı karşıya kaldılar. Rakibin ilahi odasından bile kaçınmadılar. Olumlu tutulmalıdırlar.

HBM belleğinin ürün formu ilk kezSK HylosVeAMDTanım,SAMSUNGBu alanda ilk avantaj yoktur.HBM'nin gelişimin başlangıcında uygun bir uygulama alanı yoktu, ancak AI'nın yükselişi tüm bunları değiştirdi.SK HylosSonuç olarak, avantajlı bir konuma sahiptir.Dünyanın en büyüğüdepolamakSATICISAMSUNGKapsamlı ürün serisi, AI tek alanındaki performansını sınırlandırmıştır.

Şu andaNvidiaGTC Yıllık Konferansı'nda Huang Renxun, yalnız takip edeceğini açıkladı.SAMSUNG12 -Layer HBM3 belleği satın alın.Piyasa bunun için şaşırtıcı, çünkü bir süre önce raporlar hala Samsung’un HBM3 üretim veriminin sadece%10-%20 olduğunu bildirdi, bu daSK Hylos%60-%70'e ulaşır.NvidiaSertifikasyon ve tedarik, ikinci tedarikçilerin tanıtılmasını ve tedarik zinciri hakkını korumayı düşünebilir. Bu, Samsung'a belirli bir şans verecektir, ancak Samsung verimi önemli ölçüde artırmalıdır.

var olmakyongaSektörde, her ilerleme yüksek bir fon maliyetiyle değiştirilmelidir.SAMSUNGHisse senetlerinin Samsung'dan büyük temettüler gösterdi ve daha fazla fon elde etmek için tüm büyük optik oyma fabrika ASML'nin tüm ASML özsermayesini 6,5 milyar dolara sattı.AI hava çıkışı o kadar iyi değil. Geçmişte, Samsung karşı -döngüsel yatırımlara yatırım yapardı. Bu yatırımlar genellikle döngüsel dönüşten sonra iyileşti, ancak HBM alanında Samsung'un yatırımı. Chaser. Yatırım ölçeği ölçülemez.Buna benzer, gofret dökümhanesi alanında Samsung izlemeliTSMCElinizde daha fazla hisse alırsanız, daha fazla yatırımınız olabilir.

var olmakTSMC3nm gelire katkıda bulunmaya başladığında,SAMSUNGHedef 3nm GAA ile, verimle hala işkence görüyor. Son zamanlarda%10-20'den%30-%60'a yükselmiş olsa da, hala TSMC'nin gerisinde kalıyor.Gofretlerin rekabetinin anahtarı verimdir. Verim belirli bir seviyeye ulaşamazsa, fiyat rekabeti için yer yoktur.Bu yılın Şubat ayında, Samsung'un 4nm işçiliğinin gerçek veriminin sadece%35 olduğu bildirildi ve bu daQualcommYeni nesil 3nm'de olacakyongaTamamen TSMC'ye aktarın.

Uzun zamandır,SAMSUNGKıyaslamaTSMCHepsi sadece farklılaşmış rekabet oynayabilir ve "maliyet etkin" ile kazanabilir.Bununla birlikte, AI döneminde TSMC, 5nm içinde avantajlar biriktirmeye devam etti ve büyük müşterileri sıkıca kontrol etti.SAMSUNGBir şansa sahip olmak zor, bazı siparişlerin ancak baş müşteriler tedarik zincirini merkezi olmayan hale getirdiğinde elde edilebileceğinden korkuyorum.Gofret dökümhanesinin bir sonraki büyük düğümünün rekabeti gelecek yıl başlayacak ve TSMC de GAA sürecine girecek. O zaman Samsung'un baskısı sadece daha büyük olacak.Geçen yıl, Samsung'un Ar -Ge harcamaları 28 trilyon won'a ulaştı ve satışların%13'ünü oluştururken, 2022 oranı%8 idi.Bu yıl, 2025'te El Sanatları Savaşı'na hazırlanacağız. Ar -Ge yatırımı sadece daha büyük olacak. AI'nın önderliğindeki yeni yukarı döngü turu şu anda başlıyorsa, bu yatırım daha büyük bir değer yaratabilir.

İntel: Olumsuz rüzgarlar oyuna girin, zamanını büyük miktarda yatırımla değiştirin

son,İntelEn göze çarpan haber onun yan kuruluşudurFPGAŞirket resmen bağımsız olarak faaliyet gösteriyor ve Altera adını geri yükliyor.İşlemcinin büyük üreticisi tarafından satın alınan FPGA üreticisi Sai LingsiAMDGelişimi Altera'dan daha iyidir, bu daİntelOrijinal edinim organik entegrasyon elde etmedi.Ve bu sadece Intel'in son yıllarda performansının bir mikrokozmosu. İlk yıllarda, bu dev mobil alandaki iyi fırsatı kaçırdı. Bugün, AI dönemi söz konusu olduğunda, Intel'in "döndürüp dönemeyeceği" başka bir şey gerilim.

İşlemci, IDM fabrikasının mevcut genleridir ve ilk yıllarda 14nm'lik uzun vadeli duraklama veİntelAI fırsatları karşısında hızlı bir şekilde cevap vermek zordur.Hesaplama gücü alanında, CPU GPU kadar iyi değil,NvidiaKurulmanın avantajları sarsılamaz.Gofretler alanında, en önemli şey AI fırsatlarını kullanmaktır,TSMCGelişmiş süreç alanında liderleri alın.Buna ek olarak, iki üst üste iki yıl boyunca düşüş ikilemi,İntelOyunu kırmaya istekli.

Çeşitli faktörlerin özetinde, CEO Pat Gelsinge, planlanan "5N4Y" zanaat yol haritasının (yani 4 yılda 5 zanaat düğümü başlatma) sadece daha sıkı bir şekilde yürütüleceğine dikkat çekti.Gofret sürecinin kilit savaşı 2025'te patlayacak.O zaman, 3/2m seviye işleminin çarpışması,İntel2nm seviyesini tanıtan ve GAA transistörünü savaş grubuna tanıtan 18A süreci.Pat Gelsinge bir röportajda "tüm şirketin 18A düğümünde olduğunu" söyledi.Bununla birlikte, saf gofap temelleri karşısında ve zaten sektördeki kilit müşterileri birden fazla düğümde tutuyorTSMC,,İntelYine deyongaDevler oyuna sadece meydan okuyan olarak girebilir.

İşçiler esasen yüksek üretim hizmet endüstrileridir. Teknoloji temel rekabet gücüdür. Müşteriler için savaşmak ve bunu korumak, ek çaba da ödemeliyiz.TSMCBaşarı bunu doğruladı.Bir Amerikan şirketi olarakyongaÜretim geri akışının "isim bölümü",İntelAmerika Birleşik Devletleri'nde yerel müşterileri çekmek doğaldır.SonarabaTesla'nın kalbi ve akıllı Tesla hareket etti.Bir gofret fabrikası inşa etmek için bir çip inşa etmek isteyen Sam Ultraman için bile Pat Gelsinge de iletişim kurmaya çalıştı.18A'da ve sonraki düğümlerde bir Openai siparişi alabiliyorsanız, Intel'in gofret ekolojisini inşa etme anlamı için açıkça.

sahip olmakyongaDönüşün geri dönüşünün "doğruluğu",İntelAyrıca ABD hükümetinden büyük sübvansiyonlar aldı. Son zamanlarda ABD Ticaret Bakanlığı, Intel'e 8,5 milyar dolara ve 11 milyar dolara kadar büyük sübvansiyonlar sağlayacağını açıkladı. Bu, CHIP sübvansiyonlarının kurulmasından bu yana en büyük miktardır .TSMCBu tür yabancı şirketlerin tedavisi olmamalıdır.Bu yaklaşık 20 milyar dolarlık fon desteği yararlanacakİntel100 milyar dolarlık yatırım.Intel, 2027'de Columbus, Ohio'da dünyanın en büyük dünyasını inşa etmeyi planlıyorAIyongaÜretim tabanının 28 milyar ABD doları yatırım yapması bekleniyor ve geri kalan fonlar, birden fazla projenin inşası ve satın alma ekipmanı için de kullanılacak.

Son yıllarda durumdaki değişikliklerle,yongaEndüstri, özellikle ileri süreç alanı artık sadece ticari rekabet değildir ve iş dışında çok fazla faktör vardır.Buna dayanarak, giderek daha fazla Amerikalı müşteri, tam bir "Amerika Birleşik Devletleri'nde üretim zinciri" oluşturmak istiyor. Bu çiftİntelOlumlu bir faktördür.Bu fırsata ilişkin keskin fikir ve hızla harekete geçti. Paranın paranın kaçırıldığı zaman Intel'in genel stratejisiydi.

Dev bulmak, bir avantaj oynayabilecek

Tüketici elektroniğinin iyileşmesinden önce, tüm endüstrinin toparlanması, kaçınılmaz olarak endüstriyel bir tur ve birbiri ardına kaçınılmaz olarak birbiri ardına neden olacak AI'ya bağlıdır.Dev şirketler büyük hacim ve geniş düzen avantajlarına sahiptir, ancak bu aynı zamanda her açıdan yüksek yoğunluklu rekabeti karşılamanın gerekli olduğu anlamına gelir.SAMSUNGVeİntelBöyle bir durumla yüzleşmek.

AI fırsatlarının yükselişi çok hızlıdır ve toplam talep durgun olduğunda aniden ortaya çıkıyor. Uzmanlaşmış işletmeler rekabet avantajlarına eğilimlidir. Kapsamlı devler çok satip rekabeti ile karşı karşıya ve para parçalamanın avantajını oynamanın bir yoludur.Bir yön aradıktan ve tempoyu ayarladıktan sonra,SAMSUNGVeİntelAyrıca AI fırsatlarının sulanması altında yeni bir gelişme sağlayacaktır.