Samsung: Geconfronteerd worden met de uitdagingen van de twee grote gebieden en geld inzamelen om de situatie te verbreken

SamsungHet is ook een wereldwijde elektronicagigant in Zuid -Korea.halfgeleiderBedrijfopslagZowel instrumenten als Wafer Foundry hebben een cruciale positie, maar in het AI -tijdperk werden ze ook geconfronteerd met de meest intensieve competitie. Ze vermeden niet eens de zangruimte van de tegenstander. Ze moeten positief worden vastgehouden.

De productvorm van HBM -geheugen is de eerste keerSk HylosEnAMDDefinitie,SamsungEr is geen eerste voordeel op dit gebied.HBM had geen geschikt applicatiegebied aan het begin van de ontwikkeling, maar de opkomst van AI veranderde dit allemaal.Sk HylosAls gevolg hiervan heeft het een voordelige positie.Als 's werelds grootsteopslagLeverancierSamsungDe uitgebreide productopstelling heeft zijn prestaties in het AI -veld beperkt.

Net nuNvidiaOp de GTC -jaarlijkse conferentie kondigde Huang Renxun aan dat hij alleen zou volgenSamsungKoop 12 -Layer HBM3 -geheugen.De markt is hiervoor verrassend, omdat rapporten enige tijd geleden nog steeds hebben gemeld dat de HBM3-productieopbrengst van Samsung slechts 10%-20%is, dat wordt vergeleken metSk HylosHet bereikt 60%-70%.NvidiaCertificering en inkoop kan rekening houden met de introductie van tweede leveranciers en het handhaven van het recht op supply chain. Dit geeft Samsung een bepaalde kans, maar Samsung moet de opbrengst nog steeds aanzienlijk verhogen.

bestaanchipIn de industrie moet elke vooruitgang worden uitgewisseld tegen hoge kosten van fondsen.SamsungVan de Samsung van de aandelen toonde het enorme dividenden en verkocht het ASML -eigen vermogen van alle grote optische gesneden fabrieks -ASML voor $ 6,5 miljard om meer voldoende fondsen te verkrijgen.De AI Air Outlet is niet zo goed. In het verleden investeerde Samsung in tegen -cyclische investeringen. Deze investeringen herstelden vaak na de cyclische draai, maar in het HBM -veld werd de investering van Samsung uitgevoerd in de houding van de houding van de houding van de houding van de houding van de houding van de houding van Chaser. De schaal van investering kan niet worden gemeten.Net als het, moet Samsung op het gebied van Wafer Foundry volgenTSMCAls u meer aandelen in uw hand krijgt, heeft u mogelijk meer investeringen.

bestaanTSMCToen 3nm begon bij te dragen aan de inkomsten,SamsungMet het doel 3 nm GAA wordt het nog steeds gemarteld door de opbrengst. Hoewel het onlangs is gestegen van 10%-20%tot 30%-60%, blijft het nog steeds achter bij TSMC.De sleutel tot de concurrentie van wafels is het rendement. Als het rendement geen bepaald niveau kan bereiken, is er geen ruimte voor prijsconcurrentie.In februari van dit jaar werd gemeld dat de ware opbrengst van het 4nm -vakmanschap van Samsung slechts 35%was, wat resulteerde inQualcommZal in de volgende generatie van 3 nm zijnchipVolledig overbrengen naar TSMC.

Voor een lange tijd,SamsungBenchmarkingTSMCAlles kan alleen gedifferentieerde concurrentie spelen en winnen door "kosteneffectief".In het AI -tijdperk bleef TSMC echter binnen 5 nm voordelen verzamelen en stevig gecontroleerde grote klanten.SamsungHet is moeilijk om een ​​kans te hebben, ik ben bang dat sommige bestellingen alleen kunnen worden verkregen wanneer de hoofdklanten de supply chain decentraliseren.De concurrentie van het volgende grote knooppunt van de Wafer Foundry begint volgend jaar en TSMC zal ook het GAA -proces betreden. Op dat moment zal de druk van Samsung alleen maar groter zijn.Vorig jaar bereikten de R & D -uitgaven van Samsung 28 biljoen gewonnen, goed voor 13%van de omzet, terwijl het aandeel van 2022 8%was.Dit jaar zullen we ons voorbereiden op de beslissende strijd om de ambachten in 2025. R & D -investeringen zullen alleen groter zijn. Als de nieuwe ronde van opwaartse cyclus geleid door AI momenteel begint, dan kunnen deze investeringen een grotere waarde creëren.

Intel: Ongunstige winden komen in het spel, verander de tijd met een grote hoeveelheid investering

Recente,IntelHet meest opvallende nieuws is de dochterondernemingFPGAHet bedrijf werkt officieel onafhankelijk en herstelt de naam van Altera.De FPGA -fabrikant die is overgenomen door de hoofdfabrikant van de processor, Sai Lingsi woont inAMDDe ontwikkeling ervan is beter dan altera, wat ook laat zienIntelDe oorspronkelijke acquisitie bereikte geen organische integratie.En dit is slechts een microkosmos van de prestaties van Intel in de afgelopen jaren. In de beginjaren miste deze reus de goede kans op het mobiele veld. Vandaag, als het gaat om het AI -tijdperk, of Intel kan "omdraaien" is een ander spanning.

De processor is de bestaande genen van de IDM -fabriek en de lange termijn pauze van 14 nm in de eerste jaren, waardoorIntelHet is moeilijk om snel te reageren in het gezicht van AI -kansen.Op het gebied van rekenkracht is de CPU niet zo goed als de GPU,NvidiaDe voordelen van vestiging kunnen niet worden geschud.Op het gebied van wafels is het belangrijkste om AI -kansen te gebruiken, vanTSMCHaal de leiders op het gebied van geavanceerd proces.Bovendien heeft het dilemma van dubbele digitale daling gedurende twee opeenvolgende jaren gemaaktIntelEnthousiast om het spel te breken.

Samenvattend van verschillende factoren wees CEO Pat Gelsinge erop dat de geplande "5N4Y" Craft Roadmap (dat wil zeggen, 5 ambachtelijke knooppunten in 4 jaar lanceren) alleen steviger zal worden uitgevoerd.De belangrijkste strijd om het waferproces zal in 2025 uitbarsten.Op dat moment is de botsing van het 3/2m niveau proces,IntelHet 18A -proces dat het 2NM -niveau introduceert en de GAA -transistor introduceert in de Battle Group.Pat Gelsinge zei in een interview dat "het hele bedrijf op het 18A -knooppunt staat."In het licht van Pure Wafer Foundation -genen en behouden echter al belangrijke klanten in de branche op meerdere knooppuntenTSMC,,IntelHoewelchipDe Giants kunnen het spel alleen als uitdager betreden.

Werknemers zijn in wezen hoge industrie voor productie -services. Technologie is het kernconcurrentievermogen. Om voor klanten te vechten en te onderhouden, moeten we ook extra inspanningen betalen.TSMCSucces heeft dit bevestigd.Als een Amerikaans bedrijf is erchipDe "naamdivisie" van de productie van de productie,IntelHet is natuurlijk om lokale klanten in de Verenigde Staten te trekken.RecentelijkautoTesla's hart en intelligente Tesla bewogen.Zelfs voor Sam Ultraman, die een chip wil bouwen om een ​​waferfabriek te bouwen, probeerde Pat Gelsinge ook contact te maken.Als u een OpenAI -bestelling kunt krijgen op de 18A en de daaropvolgende knooppunten, is het vanzelfsprekend voor de betekenis van Intel van het bouwen van de wafer -ecologie.

hebbenchipDe "gerechtigheid" van de terugkeer van de terugkeer,IntelHet heeft ook enorme subsidies ontvangen van de Amerikaanse overheid. Onlangs heeft het Amerikaanse ministerie van Handel aangekondigd dat het Intel enorme subsidies zal bieden tot $ 8,5 miljard en $ 11 miljard aan leningen. Dit is het grootste bedrag sinds de oprichting van chipsubsidies .TSMCDergelijke buitenlandse bedrijven mogen geen behandeling hebben.Deze ondersteuning van ongeveer $ 20 miljard aan financiering zal gebruik maken vanIntel$ 100 miljard investering.Intel is van plan om 's werelds grootste ter wereld te bouwen in Columbus, OhioAIchipDe productiebasis zal naar verwachting 28 miljard Amerikaanse dollar investeren, en de resterende fondsen zullen ook worden gebruikt voor de bouw van meerdere projecten, evenals inkoopapparatuur.

Met de veranderingen in de situatie in de afgelopen jaren,chipDe industrie, met name het geavanceerde procesveld, is niet langer alleen commerciële concurrentie en er zijn te veel andere factoren dan het bedrijfsleven.Op basis hiervan zijn steeds meer Amerikaanse klanten van plan om een ​​volledige "productieketen in de Verenigde Staten" te creëren. Dit paarIntelHet is een gunstige factor.Het scherpe inzicht in deze kans en snel in actie gezet. De tijd dat geld werd gemist door geld was de algemene strategie van Intel.

De gigantische vinden van de richting zal een voordeel kunnen spelen

Vóór het herstel van de consumentenelektronica hangt het herstel van de hele industrie af van AI, wat onvermijdelijk een ronde van industrieel schuifelen en de een na de andere zal veroorzaken.Gigantische bedrijven hebben de voordelen van enorm volume en brede lay -out, maar dit betekent ook dat het noodzakelijk is om in alle aspecten een high -intensity -concurrentie te verwelkomen.SamsungEnIntelGeconfronteerd met een dergelijke situatie.

De opkomst van AI -kansen is te snel, en het is plotseling zich ontvouwen wanneer de totale vraag traag is. Gespecialiseerde ondernemingen zijn vatbaar voor concurrentievoordelen. Uitgebreide reuzen worden geconfronteerd met multi -line concurrentie, en het is een manier om het voordeel te spelen van het breken van geld.Na het zoeken naar een richting en het aanpassen van het tempo,SamsungEnIntelHet zal ook een nieuwe ontwikkeling bereiken onder de irrigatie van AI -kansen.