Samsung: Szembesüljön a két fő terület kihívásaival, és forrásokat gyűjtsön a helyzet megszakításához

SamsungEz egyben egy globális elektronikai óriás Dél -Koreában.félvezetőÜzletitárolásMind a hangszerek, mind az ostya öntöde döntő pozícióval rendelkezik, de az AI -korszakban a legintenzívebb versenyen is szembesültek. Még csak nem is kerülték el az ellenfél éneklési szobáját. Pozitívan kell tartani őket.

A HBM memória termék formája az első alkalomSK HylosésAMDMeghatározás,SamsungNincs első előnye ezen a területen.A HBM -nek nem volt megfelelő alkalmazási területe a fejlesztés kezdetén, de az AI növekedése mindezt megváltoztatta.SK HylosEnnek eredményeként előnyös pozíciója van.Mint a világ legnagyobbtárolásEladóSamsungAz átfogó termékkészlet korlátozta teljesítményét az AI egyetlen mezőben.

Pont mostNvidiaA GTC éves konferenciáján Huang Renxun bejelentette, hogy egyedül fog követniSamsungVásároljon 12 -réteg HBM3 memóriát.A piac meglepő ebben, mivel a jelentések egy ideje még mindig arról számoltak be, hogy a Samsung HBM3 termelési hozama csak 10%-20%, ami összehasonlítva vanSK HylosEz eléri a 60%-70%-ot.NvidiaLehet, hogy a tanúsítás és a beszerzés figyelembe veheti a második beszállítók bevezetését és az ellátási lánchoz való jog fenntartását. Ez bizonyos esélyt ad a Samsungnak, de a Samsungnak továbbra is jelentősen meg kell növelni a hozamot.

létezikForgácsAz iparban minden előrelépést magas költségekkel kell cserélni.SamsungA részvények Samsung -jából hatalmas osztalékot mutatott, és az összes nagy optikai faragott gyár ASML összes ASML tőkéjét 6,5 milliárd dollárért értékesítette, hogy elegendőbb pénzeszközt szerezzen.Az AI légi outlet nem olyan jó. A múltban a Samsung az ellenciklikus befektetésekbe fektetett be. Ezek a beruházások gyakran a ciklikus fordulás után gyógyultak, de a HBM mezőben a Samsung beruházását a végrehajtáshoz hajtották végre. Chaser. A beruházás mértékét nem lehet megmérni.Ehhez hasonlóan, a Wafer Foundry területén, a Samsungnak követnie kellTSMCHa több részesedést kap a kezedben, akkor több befektetést is lehet.

létezikTSMCAmikor a 3NM elkezdett hozzájárulni a bevételhez,SamsungA cél 3NM GAA-val továbbra is a hozam megkínozza. Noha a közelmúltban 10%-20%-ról 30%-60%-ra nőtt, még mindig elmarad a TSMC-től.Az ostyák versenyének kulcsa a hozam. Ha a hozam nem tud elérni egy bizonyos szintet, akkor nincs hely az árversenynek.Ez év februárjában arról számoltak be, hogy a Samsung 4NM kivitelezésének valódi hozama mindössze 35%volt, ami azt eredményezte, hogyQualcommA 3NM következő generációjában leszForgácsTeljesen transzfer a TSMC -be.

Hosszú ideje,SamsungBenchmarkingTSMCMindenki csak differenciált versenyt tud játszani, és a "költséghatékony" révén nyerhet.Az AI -korszakban azonban a TSMC továbbra is felhalmozta az előnyöket az 5NM -en belül, és határozottan ellenőrizte a nagyobb ügyfeleket.SamsungNehéz esélyt kapni, attól tartok, hogy néhány megrendelést csak akkor lehet megszerezni, ha a fő ügyfelek decentralizálják az ellátási láncot.A Wafer Foundry következő nagy csomópontjának versenye jövőre kezdődik, és a TSMC szintén belép a GAA folyamatba. Abban az időben a Samsung nyomása csak nagyobb lesz.Tavaly a Samsung K + F kiadásai elérték a 28 trillió nyereményt, ami az értékesítés 13%-át tette ki, míg a 2022 -es arány 8%volt.Ebben az évben felkészülünk a kézművesség döntő csatájára 2025 -ben. A K + F beruházás csak nagyobb lesz. Ha az AI által vezetett felfelé irányuló ciklus új fordulója jelenleg kezdődik, akkor ezek a beruházások nagyobb értéket teremthetnek.

Intell: A kedvezőtlen szelek lépjenek be a játékba, változtassa meg az időt nagy mennyiségű beruházással

friss,IntellA legfigyelemreméltóbb hír a leányvállalataFPGAA társaság hivatalosan önállóan működik, és visszaállítja az altera nevét.Az FPGA gyártója, amelyet a processzor fő gyártója, a Sai Lingsi vásárolt beAMDFejlődése jobb, mint az altera, ami azt is megmutatjaIntellAz eredeti akvizíció nem érte el az ökológiai integrációt.És ez csak az Intel előadásának mikrokozmosza az utóbbi években. A korai években ez az óriás elmulasztotta a jó lehetőséget a mobiltelefonon. Ma, amikor az AI -korszakról van szó, az, hogy az Intel képes -e "megfordítani" egy másik felfüggesztés.

A processzor az IDM gyár meglévő génjei, és a korai években a hosszú távú 14 nm -es szünet, ami okozvaIntellNehéz gyorsan reagálni az AI lehetőségeivel szemben.A számítási teljesítmény területén a CPU nem olyan jó, mint a GPU,NvidiaA létrehozás előnyeit nem lehet megrázni.Az ostyák területén a legfontosabb dolog az AI lehetőségek használataTSMCSzerezze be a vezetőket a fejlett folyamat területén.Ezenkívül a kettős számú dilemmának két egymást követő évre hanyatlikIntellAlig várja, hogy megtörje a játékot.

A különféle tényezők összefoglalójában Pat Gelsinge vezérigazgató rámutatott, hogy a tervezett "5N4Y" kézműves ütemterv (azaz 5 kézműves csomópont elindítását 4 év alatt) csak határozottabban hajtják végre.Az ostya folyamatának kulcsfontosságú csata 2025 -ben merül fel.Abban az időben a 3/2m szintű folyamat ütközése,IntellA 18A folyamat, amely bevezeti a 2NM szintet, és bevezeti a GAA tranzisztort a csatacsoportba.Pat Gelsinge egy interjúban elmondta, hogy "az egész társaság a 18A csomóponton volt".Ugyanakkor a tiszta ostya alapjainak génekkel szemben, és már több csomópontban megtartják az iparág legfontosabb ügyfeleitTSMC,,IntellBárForgácsAz óriások csak kihívásként léphetnek be a játékba.

A munkavállalók alapvetően magas a gyártási szolgáltató iparágak. A technológia az alapvető versenyképesség. Az ügyfelek elleni küzdelem és annak fenntartása érdekében további erőfeszítéseket kell fizetnünk.TSMCA siker megerősítette ezt.Mint amerikai cég, ott vanForgácsA gyártás visszaáramlásának "névosztálya",IntellTermészetes, hogy a helyi ügyfeleket vonzza az Egyesült Államokban.FrissautóTesla szíve és intelligens Tesla mozogott.Még Sam Ultraman számára is, aki egy chipet akar építeni egy ostyagyár készítéséhez, Pat Gelsinge szintén megpróbált kapcsolatba lépni.Ha kaphat egy OpenAi megrendelést a 18A -nál és az azt követő csomópontokon, akkor az önmagában is az Intel jelentése az ostya -ökológia kiépítésében.

vanForgácsA visszatérés visszatérésének "igazságának",IntellHatalmas támogatásokat kapott az Egyesült Államok kormányától is. A közelmúltban az Egyesült Államok Kereskedelmi Minisztériuma bejelentette, hogy az Intel hatalmas támogatást nyújt 8,5 milliárd dollárig és 11 milliárd dollár kölcsönben. Ez a legnagyobb összeg a chip -támogatások létrehozása óta -TSMCAz ilyen külföldi vállalatoknak nem szabad kezelniük.Ez körülbelül 20 milliárd dolláros finanszírozási támogatást fog kihasználniIntell100 milliárd dolláros befektetés.Az Intel 2027 -ben azt tervezi, hogy a világ legnagyobb világában felépíti az ohiói Columbus világátAIForgácsA gyártási bázis várhatóan 28 milliárd dollárt fektet be, és a fennmaradó alapokat több projekt, valamint beszerzési berendezések építésére is felhasználják.

Az utóbbi években a helyzet változásaival,ForgácsAz ipar, különösen a fejlett folyamatterület, már nem csupán a kereskedelmi verseny, és túl sok tényező van, mint az üzlet.Ennek alapján egyre több amerikai ügyfél szándékozik létrehozni egy teljes "termelési láncot az Egyesült Államokban". Ez a párIntellEz kedvező tényező.A lehetőségek iránti lelkes betekintés és gyorsan cselekedet.

Az az óriás, hogy megtalálja az irányt, előnyt fog játszani

A fogyasztói elektronika helyreállítása előtt az egész iparág felépülése az AI -től függ, ami elkerülhetetlenül az ipari csoszogást és egymás utáni fordulót okoz.Az óriási vállalatoknak hatalmas mennyiségű és széles körű elrendezés előnyei vannak, de ez azt is jelenti, hogy minden szempontból meg kell fogadni a nagy intenzitású versenyt.SamsungésIntellIlyen helyzetbe nézve.

Az AI lehetőségeinek emelkedése túl gyors, és hirtelen kibontakozik, amikor a teljes kereslet lassú. A speciális vállalkozások hajlamosak a versenyelőnyökre. Az átfogó óriások multi -line versenyre néznek szembe, és ez egy módja annak, hogy a pénz összetörése előnyeit játsszák.Miután keresett egy irányt és beállította a tempót,SamsungésIntellAz AI lehetőségeinek öntözése alatt új fejleményeket is elér.