삼성: 두 가지 주요 지역의 도전에 직면하고 상황을 깨뜨리기 위해 기금을 모으십시오.

삼성또한 한국의 글로벌 전자 제품이기도합니다.반도체사업저장악기와 웨이퍼 파운드리는 모두 중추적 인 위치를 가지고 있지만 AI 시대에는 가장 집중적 인 경쟁에 직면 해있었습니다. 그들은 상대방의 노래 방을 피하지도 않았습니다. 그들은 긍정적으로 유지되어야합니다.

HBM 메모리의 제품 형태가 처음입니다.SK Hylos그리고AMD정의,삼성이 분야에는 첫 번째 이점이 없습니다.HBM은 개발 초기에 적합한 응용 분야를 가지고 있지 않았지만 AI의 부상으로 인해이 모든 것이 바뀌 었습니다.SK Hylos결과적으로, 그것은 유리한 위치를 가지고 있습니다.세계 최대저장공급업체삼성포괄적 인 제품 라인업은 AI 단일 필드에서 성능을 제한했습니다.

방금nvidiaHuang Renxun은 GTC 연례 회의에서삼성12 층 HBM3 메모리를 구매하십시오.얼마 전 보고서는 여전히 삼성의 HBM3 생산 수익률이 10%-20%에 불과하다고보고했기 때문에 시장은 놀라운 일입니다.SK Hylos60%-70%에 도달합니다.nvidia인증 및 조달은 제 2 공급 업체를 도입하고 공급망에 대한 권리를 유지하는 것을 고려할 수 있습니다. 이로 인해 삼성은 특정 기회를 제공하지만 삼성은 여전히 ​​수익률을 크게 높여야합니다.

존재하다칩업계에서는 모든 진전이 높은 자금으로 교환되어야합니다.삼성주식의 삼성으로부터, 그것은 큰 배당금을 보여 주었고, 모든 대형 광학 조각 공장 ASML의 모든 ASML 자본을 65 억 달러에 판매하여 더 충분한 자금을 얻었습니다.AI 공기 콘센트는 그리 좋지 않습니다. 과거에는 카운터 사이클 투자에 투자하는 데 사용했습니다. 이러한 투자는 주기적 회전 후 종종 회복되었지만 HBM 분야에서는 삼성의 투자가 체이서. 투자 규모는 측정 할 수 없습니다.그것과 마찬가지로, 웨이퍼 파운드리 분야에서 삼성은 따라야합니다.TSMC당신이 당신의 손에 더 많은 주식을 얻는다면, 당신은 더 많은 투자를 가질 수 있습니다.

존재하다TSMC3NM이 수익에 기여하기 시작했을 때삼성대상 3nm GAA를 사용하면 여전히 수확량에 의해 고문을 받고 있습니다. 최근에는 최근 10%-20%에서 30%-60%로 증가했지만 여전히 TSMC보다 뒤떨어져 있습니다.웨이퍼 경쟁의 핵심은 수확량입니다. 수익률이 일정 수준에 도달 할 수 없다면 가격 경쟁의 여지가 없습니다.올해 2 월, 삼성의 4NM 장인 정신의 진정한 수익률은 35%에 불과한 것으로보고되었습니다.Qualcomm차세대 3nm에있을 것입니다칩TSMC로 완전히 전송합니다.

오랫동안,삼성벤치마킹TSMC모두 차별화 된 경쟁을하고 "비용 효율성"을 통해 승리 할 수 ​​있습니다.그러나 AI 시대에 TSMC는 5nm 이내에 이점을 계속 축적했으며 주요 고객을 확고하게 통제했습니다.삼성기회가있는 것은 어렵습니다. 일부 주문은 헤드 고객이 공급망을 분산시킬 때만 얻을 수 있을까 봐 두려워합니다.웨이퍼 파운드리의 다음 큰 노드 경쟁은 내년에 시작될 것이며 TSMC도 GAA 프로세스에 들어갈 것입니다. 당시 삼성의 압력은 더 커질 것입니다.작년에 삼성의 R & D 지출은 28 조의 우승에 도달하여 매출의 13%를 차지했으며 2022 년의 비율은 8%였습니다.올해, 우리는 2025 년에 공예품의 결정적인 전투를 준비 할 것입니다. R & D 투자는 더 커질 것입니다. AI가 이끄는 새로운 상향주기 라운드가 현재 시작되고 있다면 이러한 투자는 더 큰 가치를 창출 할 수 있습니다.

인텔: 불리한 바람이 게임에 들어가서 많은 투자로 시간을 바꿉니다.

최근의,인텔가장 눈에 띄는 소식은 자회사입니다FPGA회사는 공식적으로 독립적으로 운영되며 Altera의 이름을 복원합니다.프로세서의 주요 제조업체가 인수 한 FPGA 제조업체 인 Sai Lingsi는AMD그것의 발전은 Altera보다 낫습니다.인텔원래의 인수는 유기적 인 통합을 달성하지 못했습니다.그리고 이것은 최근 몇 년 동안 인텔의 공연의 소우주 일뿐입니다. 초기 에이 거인은 모바일 분야에서 좋은 기회를 놓쳤습니다. 오늘날 AI 시대와 관련하여 인텔이 "턴 오버"할 수 있는지 여부는 또 다른 것입니다. 미결.

프로세서는 IDM 공장의 기존 유전자이며 초기에 14nm의 장기 일시 중지로인텔AI 기회에 빠르게 응답하기는 어렵습니다.컴퓨팅 파워 분야에서 CPU는 GPU만큼 좋지 않습니다.nvidia확립의 장점은 흔들릴 수 없습니다.웨이퍼 분야에서 가장 중요한 것은 AI 기회를 사용하는 것입니다.TSMC고급 프로세스 분야에서 리더를 확보하십시오.또한 2 년 연속 이중 자리 감소의 딜레마는인텔게임을 깨고 싶어합니다.

Pat Gelsinge CEO는 다양한 요인을 요약하면서 계획된 "5N4Y"크래프트 로드맵 (즉, 4 년 안에 5 개의 크래프트 노드를 출시하는)은 더 단단히 실행될 것이라고 지적했다.웨이퍼 프로세스의 주요 전투는 2025 년에 분화 될 것입니다.당시 3/2m 레벨 프로세스의 충돌.인텔2nm 레벨을 도입하고 GAA 트랜지스터를 전투 그룹에 소개하는 18A 프로세스.Pat Gelsinge는 인터뷰에서 "회사 전체가 18A 노드에 있었다"고 말했다.그러나 Pure Wafer Foundation 유전자에 직면하여 이미 여러 노드에서 업계의 주요 고객을 유지합니다.TSMC,,인텔그렇지만칩자이언츠는 도전자로만 게임에 들어갈 수 있습니다.

근로자는 본질적으로 고급 제조 서비스 산업입니다. 기술은 핵심 경쟁력입니다. 고객을 위해 싸우고 유지하려면 추가 노력을 기울여야합니다.TSMC성공이 이것을 확인했습니다.미국 회사는 있습니다칩제조 역류의 "이름 부문",인텔미국에서 현지 고객을 끌어들이는 것은 당연합니다.최근의자동차테슬라의 마음과 지능적인 테슬라가 움직였습니다.웨이퍼 공장을 건설하기 위해 칩을 만들고자하는 Sam Ultraman조차도 Pat Gelsinge도 연락을 시도했습니다.18A 및 후속 노드에서 OpenAI 주문을받을 수 있다면 웨이퍼 생태학 구축에 대한 인텔의 의미는 자립적입니다.

가지다칩귀환의 귀환의 "의로움",인텔또한 미국 정부로부터 막대한 보조금을 받았습니다. 최근 미국 상무부는 인텔이 최대 85 억 달러의 대출과 110 억 달러의 대출을 제공 할 것이라고 발표했습니다. 칩 보조금을 설립 한 이후 가장 큰 금액입니다. .TSMC그러한 외국 기업에는 치료가 없어야합니다.약 200 억 달러의 자금 지원 지원이 활용됩니다.인텔1,000 억 달러의 투자.인텔은 2027 년 오하이오 주 콜럼버스에서 세계에서 세계에서 가장 큰 세계를 건설 할 계획입니다.일체 포함칩제조 기반은 280 억 달러를 투자 할 것으로 예상되며 나머지 자금은 여러 프로젝트 및 구매 장비 건설에도 사용될 것입니다.

최근 몇 년 동안 상황의 변화와 함께칩업계, 특히 고급 프로세스 분야는 더 이상 상업적 경쟁이 아니며 비즈니스 이외의 다른 요소가 있습니다.이를 바탕으로 점점 더 많은 미국 고객이 미국의 완전한 "생산 체인"을 만들려고합니다.인텔유리한 요인입니다.이 기회에 대한 예리한 통찰력은 돈으로 돈을 놓친 시간은 인텔의 전반적인 전략이었습니다.

방향을 찾는 거인은 이점을 연주 할 수 있습니다

소비자 전자 회복 전에 전체 산업의 복구는 AI에 의존하여 필연적으로 산업 셔플 링을 유발합니다.거대한 회사는 엄청난 양과 광범위한 레이아웃의 장점을 가지고 있지만 이는 또한 모든 측면에서 고강도 경쟁을 환영해야한다는 것을 의미합니다.삼성그리고인텔그러한 상황에 직면합니다.

AI 기회의 증가는 너무 빠르며, 총 수요가 느리면 갑자기 전개되고 있습니다. 전문 기업은 경쟁 우위에 걸리기 쉽습니다. 포괄적 인 거인은 다중 라인 경쟁에 직면하고 있으며, 돈을 끊는 방법입니다.방향을 찾고 페이스를 조정 한 후삼성그리고인텔또한 AI 기회의 관개하에 ​​새로운 개발을 달성 할 것입니다.