Samsung: Møte utfordringene fra de to hovedområdene og skaffe midler til å bryte situasjonen

SamsungDet er også en global elektronikkgigant i Sør -Korea.halvlederVirksomhetOppbevaringBåde instrumenter og Wafer Foundry har en sentral posisjon, men i AI -tiden møtte de også den mest intensive konkurransen. De unngikk ikke engang motstanderens sangrom. De må holdes positivt.

Produktformen for HBM -minne er første gangSK HylosogAmdDefinisjon,SamsungDet er ingen første fordel på dette feltet.HBM hadde ikke et passende applikasjonsområde i begynnelsen av utviklingen, men fremveksten av AI endret alt dette.SK HylosSom et resultat har den en fordelaktig posisjon.Som verdens størsteOppbevaringLeverandørSamsungDen omfattende produktoppstillingen har begrenset ytelsen i AI -enkeltfeltet.

Akkurat nåNvidiaPå GTC årskonferanse kunngjorde Huang Renxun at han ville følge aleneSamsungKjøp 12 -lagers HBM3 -minne.Markedet er overraskende for dette, fordi rapporter for en tid siden fremdeles rapporterte at Samsungs HBM3-produksjonsutbytte bare er 10%-20%, noe som sammenlignes medSK HylosDen når 60%-70%.NvidiaSertifisering og anskaffelse kan ha hensyn til å innføre andre leverandører og opprettholde retten til forsyningskjede. Dette vil gi Samsung en viss sjanse, men Samsung må fremdeles øke avkastningen betydelig.

eksisterechipI bransjen må enhver fremgang byttes til en høy kostnad av midler.SamsungFra samsungene til aksjene viste den enormt utbytte, og solgte all ASML -egenkapitalen til all den store optiske utskårne fabrikken ASML for 6,5 milliarder dollar for å få flere tilstrekkelige midler.AI Air Outlet er ikke så bra. I det siste pleide Samsung å investere i mot -sykliske investeringer. Disse investeringene ble ofte kommet seg etter den sykliske svingen, men i HBM -feltet ble Samsungs investering utført i holdningen til den Chaser. Investeringens omfang kan ikke måles.I likhet med det, i feltet Wafer Foundry, må Samsung følgeTSMCHvis du får flere aksjer i hånden, kan det hende du har flere investeringer.

eksistereTSMCDa 3nm begynte å bidra til inntekter,SamsungMed målet 3nm GAA blir det fremdeles torturert av utbyttet. Selv om det nylig har økt fra 10%-20%til 30%-60%, henger det fortsatt bak TSMC.Nøkkelen til konkurransen til skiver er avkastningen. Hvis avkastningen ikke kan nå et visst nivå, er det ikke rom for priskonkurranse.I februar i år ble det rapportert at det virkelige utbyttet av Samsungs 4nm -håndverk bare var 35%, noe som resulterte iQualcommVil være i neste generasjon av 3nmchipOverføring helt til TSMC.

I lang tid,SamsungReferansemålingTSMCAlle kan bare spille differensiert konkurranse og vinne gjennom "kostnadseffektiv".I AI -tiden fortsatte imidlertid TSMC å samle fordeler innen 5nm, og kontrollerte større kunder.SamsungDet er vanskelig å ha en sjanse, jeg er redd for at noen ordrer bare kan fås når hovedkundene desentraliserer forsyningskjeden.Konkurransen til den neste store noden til Wafer Foundry begynner neste år, og TSMC vil også gå inn i GAA -prosessen. På det tidspunktet vil Samsungs press bare være større.I fjor nådde Samsungs FoU -utgifter 28 billioner vant, og utgjorde 13%av salget, mens andelen 2022 var 8%.I år vil vi forberede oss på det avgjørende slaget om håndverket i 2025. FoU -investering vil bare være større. Hvis den nye runden med oppover -syklusen ledet av AI for øyeblikket starter, kan disse investeringene skape større verdi.

Intel: Ugunstige vind kommer inn i spillet, endre tiden med en stor mengde investeringer

nylig,IntelDen mest merkbare nyheten er datterselskapetFpgaSelskapet opererer offisielt uavhengig og gjenoppretter navnet Altera.FPGA -produsenten kjøpt av den store produsenten av prosessoren, Sai Lingsi bor iAmdUtviklingen er bedre enn altera, som også viser detIntelDen opprinnelige anskaffelsen oppnådde ikke organisk integrasjon.Og dette er bare et mikrokosmos av Intels ytelse de siste årene. De første årene savnet denne giganten den gode muligheten på mobilfeltet. I dag, når det gjelder AI -tiden, om Intel kan "snu" er en annen spenning.

Prosessoren er de eksisterende genene i IDM -fabrikken, og den langsiktige pausen på 14nm de første årene, og forårsakerIntelDet er vanskelig å svare raskt i møte med AI -muligheter.Innen datakraft er CPU ikke så god som GPU,NvidiaFordelene med å etablere kan ikke ristes.Innenfor skiver er det viktigste å bruke AI -muligheter, fraTSMCFå lederne innen avansert prosess.I tillegg har dilemmaet med dobbeltsifret nedgang i to påfølgende år gjortIntelIvrig etter å bryte spillet.

Oppsummert av forskjellige faktorer påpekte administrerende direktør Pat Gelsinge at den planlagte "5n4y" håndverks veikartet (det vil si å lansere 5 håndverksnoder på 4 år) bare vil bli utført mer fast.Den viktigste kampen for wafer -prosessen vil bryte ut i 2025.På den tiden er kollisjonen av 3/2M nivåprosessen,Intel18A -prosessen som introduserer 2NM -nivået og introduserer GAA -transistoren i kampgruppen.Pat Gelsinge sa i et intervju at "hele selskapet har vært på 18A -noden."I møte med rene Wafer Foundation -gener og beholder imidlertid nøkkelkunder i bransjen ved flere noderTSMC,,IntelSelv omchipGiants kan bare komme inn i spillet som en utfordrer.

Arbeidere er i hovedsak høye endingstjenesteindustrier. Teknologi er kjernekonkurransen. For å kjempe for kundene og opprettholde den, må vi også betale ytterligere innsats.TSMCSuksess har bekreftet dette.Som et amerikansk selskap er detchip"Navnedelingen" av produksjonsbakstrømmen,IntelDet er naturlig å tegne lokale kunder i USA.NyligbilTeslas hjerte og intelligente Tesla beveget seg.Selv for Sam Ultraman, som ønsker å bygge en brikke for å bygge en wafer -fabrikk, prøvde Pat Gelsinge også å kontakte.Hvis du kan få en Openai -ordre ved 18A og påfølgende noder, er det selvtillit til Intels betydning for å bygge Wafer -økologien.

hachip"Rettferdigheten" for retur av returen,IntelDen har også mottatt enorme subsidier fra den amerikanske regjeringen. Nylig kunngjorde det amerikanske handelsdepartementet at det vil gi Intel enorme subsidier opp til 8,5 milliarder dollar og 11 milliarder dollar i lån. Dette er det største beløpet siden etableringen av chip -subsidier .TSMCSlike utenlandske selskaper må ikke ha noen behandling.Denne omtrent 20 milliarder dollar i finansieringsstøtte vil utnytteIntel100 milliarder dollar investering.Intel planlegger å bygge verdens største i verden i Columbus, Ohio så snart 2027AichipProduksjonsbasen forventes å investere 28 milliarder amerikanske dollar, og de gjenværende midlene vil også bli brukt til bygging av flere prosjekter, samt kjøpsutstyr.

Med endringene i situasjonen de siste årene,chipBransjen, spesielt det avanserte prosessfeltet, er ikke lenger bare kommersiell konkurranse, og det er for mange andre faktorer enn virksomhet.Basert på dette har flere og flere amerikanske kunder til hensikt å lage en komplett "produksjonskjede i USA". Dette paretIntelDet er en gunstig faktor.Den ivrige innsikten i denne muligheten og raskt satte i verk. Tiden som penger ble savnet av penger var Intels overordnede strategi.

Giganten som finner retningen vil kunne spille en fordel

Før forbrukerelektronikkgjenoppretting, er utvinningen av hele industrien avhengig av AI, som uunngåelig vil føre til en runde med industriell stokking og etter hverandre.Gigantiske selskaper har fordelene med enormt volum og bred utforming, men dette betyr også at det er nødvendig å ønske velkommen til høyintensitetskonkurranse i alle aspekter.SamsungogIntelStår overfor en slik situasjon.

Fremveksten av AI -muligheter er for rask, og det utspiller seg plutselig når den totale etterspørselen er treg. Spesialiserte bedrifter er utsatt for konkurransedyktige fordeler. Omfattende giganter står overfor multi -linjekonkurranse, og det er en måte å spille fordelen med å knuse penger.Etter å ha sett etter en retning og justert tempoet,SamsungogIntelDet vil også oppnå ny utvikling under vanning av AI -muligheter.