Samsung: Enfrente los desafíos de las dos áreas principales y recaudar fondos para romper la situación

SamsungTambién es un gigante de la electrónica global en Corea del Sur.semiconductorNegocioalmacenamientoTanto los instrumentos como la fundición de la oblea tienen una posición fundamental, pero en la era de la IA, también enfrentaron la competencia más intensiva. Ni siquiera evitaron la sala de canto del oponente. Deben mantenerse positivamente.

La forma del producto de la memoria HBM es la primera vezSk hylosyAmdDefinición,SamsungNo hay primera ventaja en este campo.HBM no tenía un área de aplicación adecuada al comienzo del desarrollo, pero el aumento de la IA cambió todo esto.Sk hylosComo resultado, tiene una posición ventajosa.Como el más grande del mundoalmacenamientoProveedorSamsungLa línea integral de productos ha limitado su rendimiento en el campo único de IA.

En este momentoNvidiaEn la conferencia anual de GTC, Huang Renxun anunció que seguiría soloSamsungCompre memoria HBM3 de 12 capas.El mercado es sorprendente para esto, porque los informes hace algún tiempo todavía informaron que el rendimiento de producción de HBM3 de Samsung es solo del 10%-20%, lo que se compara conSk hylosAlcanza el 60%-70%.NvidiaLa certificación y la adquisición pueden tener la consideración de introducir segundos proveedores y mantener el derecho a la cadena de suministro. Esto le dará a Samsung una cierta oportunidad, pero Samsung aún debe aumentar el rendimiento significativamente.

existirchipEn la industria, cada progreso debe intercambiarse a un alto costo de fondos.SamsungDesde el Samsung de las acciones, mostró enormes dividendos y vendió todo el capital ASML de todo el gran ASML de fábrica tallada óptica por $ 6.5 mil millones para obtener fondos más suficientes.La salida aérea de IA no es tan buena. En el pasado, Samsung solía invertir en una inversión contracclica. Estas inversiones a menudo se recuperaron después del giro cíclico, pero en el campo de HBM, la inversión de Samsung se llevó a cabo en la actitud de la actitud del Chaser. La escala de inversión no se puede medir.Similar a él, en el campo de la fundición de la oblea, Samsung debe seguirTSMCSi obtiene más acciones en su mano, puede tener más inversión.

existirTSMCCuando 3NM comenzó a contribuir a los ingresos,SamsungCon el objetivo de 3NM GAA, todavía se torturó por el rendimiento. Aunque recientemente ha aumentado de 10%-20%a 30%-60%, todavía se queda atrás de TSMC.La clave para la competencia de las obleas es el rendimiento. Si el rendimiento no puede alcanzar un cierto nivel, no hay espacio para la competencia de precios.En febrero de este año, se informó que el verdadero rendimiento de la artesanía de 4NM de Samsung fue solo del 35%, lo que resultó enQualcommEstará en la próxima generación de 3 nmchipTransferir completamente a TSMC.

Por mucho tiempo,SamsungMargen de evaluaciónTSMCTodos solo pueden jugar una competencia diferenciada y ganar a través de "costo -efectivo".Sin embargo, en la era de la IA, TSMC continuó acumulando ventajas dentro de 5 nm, y los principales clientes principales controlados firmemente.SamsungEs difícil tener una oportunidad, me temo que algunos pedidos solo se pueden obtener cuando los clientes principales descentralizan la cadena de suministro.La competencia del próximo gran nodo de la fundición de la oblea comenzará el próximo año, y TSMC también ingresará al proceso GAA. En ese momento, la presión de Samsung solo será mayor.El año pasado, el gasto de I + D de Samsung alcanzó los 28 billones de wones, representando el 13%de las ventas, mientras que la proporción de 2022 fue del 8%.Este año, nos prepararemos para la Batalla decisiva de las manualidades en 2025. La inversión de I + D solo será mayor. Si la nueva ronda de ciclo ascendente liderado por AI está comenzando actualmente, entonces esta inversión puede crear un mayor valor.

Intel: Los vientos adversos ingresan al juego, cambian el tiempo con una gran cantidad de inversión

reciente,IntelLa noticia más notable es su subsidiariaFPGALa compañía opera oficialmente de forma independiente y restaura el nombre de Altera.El fabricante de FPGA adquirido por el principal fabricante del procesador, Sai Lingsi vive enAmdSu desarrollo es mejor que Altera, que también muestra queIntelLa adquisición original no logró integración orgánica.Y esto es solo un microcosmos del desempeño de Intel en los últimos años. En los primeros años, este gigante perdió la buena oportunidad en el campo móvil. Hoy, cuando se trata de la era de la IA, si Intel puede "cambiar" otra es suspenso.

El procesador son los genes existentes de la fábrica IDM, y la pausa a largo plazo de 14 nm en los primeros años, causandoIntelEs difícil responder rápidamente frente a las oportunidades de IA.En el campo de la potencia informática, la CPU no es tan buena como la GPU,NvidiaLas ventajas de establecer no pueden ser sacudidas.En el campo de las obleas, lo más importante es usar oportunidades de IA, deTSMCObtenga a los líderes en el campo del proceso avanzado.Además, el dilema de las disminuciones de doble dígito durante dos años ha realizadoIntelAnsioso por romper el juego.

En resumen de varios factores, el CEO Pat Gelsinge señaló que la hoja de ruta de artesanía "5N4Y" planificada (es decir, lanzar 5 nodos de artesanía en 4 años) solo se ejecutará con más firmeza.La batalla clave del proceso de la oblea estallará en 2025.En ese momento, la colisión del proceso de nivel de 3/2M,IntelEl proceso de 18A que introduce el nivel de 2 NM y presenta el transistor GAA en el grupo de batalla.Pat Gelsinge dijo en una entrevista que "toda la compañía ha estado en el nodo 18A".Sin embargo, frente a los genes de la base de la oblea pura y ya conservan clientes clave en la industria en múltiples nodosTSMC,IntelAunquechipLos Gigantes solo pueden ingresar al juego como retador.

Los trabajadores son esencialmente industrias de servicios de fabricación de alto nivel. La tecnología es la competitividad central. Para luchar por los clientes y mantenerlo, también debemos pagar esfuerzos adicionales.TSMCEl éxito ha confirmado esto.Como empresa estadounidense, haychipLa "división de nombre" del flujo de fabricación,IntelEs natural atraer clientes locales en los Estados Unidos.RecienteautoEl corazón de Tesla y Tesla inteligente se movieron.Incluso para Sam Ultraman, que quiere construir un chip para construir una fábrica de obleas, Pat Gelsinge también trató de contactar.Si puede obtener un pedido de OpenAI en el 18A y los nodos posteriores, es autovidente al significado de Intel de construir la ecología de la oblea.

tenerchipLa "justicia" del regreso del regreso,IntelTambién ha recibido enormes subsidios del gobierno de los Estados Unidos. Recientemente, el Departamento de Comercio de los Estados Unidos anunció que proporcionará a Intel subsidios enormes de hasta $ 8.5 mil millones y $ 11 mil millones en préstamos. Esta es la mayor cantidad desde el establecimiento de subsidios de chips. .TSMCDichas empresas extranjeras no deben tener tratamiento.Esto alrededor de $ 20 mil millones en soporte de financiación aprovecharáIntelInversión de $ 100 mil millones.Intel planea construir el más grande del mundo en el mundo en Columbus, Ohio, tan pronto como 2027AIchipSe espera que la base de fabricación invierta 28 mil millones de dólares estadounidenses, y los fondos restantes también se utilizarán para la construcción de múltiples proyectos, así como equipos de compra.

Con los cambios en la situación en los últimos años,chipLa industria, especialmente el campo de proceso avanzado, ya no es simplemente una competencia comercial, y hay demasiados factores además de los negocios.Según esto, cada vez más clientes estadounidenses tienen la intención de crear una "cadena de producción en los Estados Unidos" completa. Este parIntelEs un factor favorable.La gran visión de esta oportunidad y rápidamente puso en acción. El tiempo que el dinero fue perdido por el dinero era la estrategia general de Intel.

El gigante que encuentra la dirección podrá jugar una ventaja

Antes de la recuperación de la electrónica de consumo, la recuperación de toda la industria depende de la IA, lo que inevitablemente causará una ronda de barajas industriales y uno tras otro.Las compañías gigantes tienen las ventajas de un gran volumen y un diseño amplio, pero esto también significa que es necesario dar la bienvenida a la competencia de alta intensidad en todos los aspectos.SamsungyIntelEnfrentando tal situación.

El aumento de las oportunidades de IA es demasiado rápido, y de repente se desarrolla cuando la demanda total es lenta. Las empresas especializadas son propensas a ventajas competitivas.Después de buscar una dirección y ajustar el ritmo,SamsungyIntelTambién logrará un nuevo desarrollo bajo el riego de oportunidades de IA.