Samsung: Faire face aux défis des deux grands domaines et collecter des fonds pour briser la situation

SamsungIl s'agit également d'un géant mondial de l'électronique en Corée du Sud.semi-conducteurEntreprisestockageLes instruments et la fonderie de Wafer ont une position pivot, mais à l'époque de l'IA, ils ont également fait face à la compétition la plus intensive. Ils n'ont même pas évité la salle de chant de l'adversaire. Ils doivent être tenus positivement.

La forme du produit de la mémoire HBM est la première foisSk HylosetDMLADéfinition,SamsungIl n'y a pas de premier avantage dans ce domaine.HBM n'avait pas de zone d'application appropriée au début du développement, mais la montée de l'IA a changé tout cela.Sk HylosEn conséquence, il a une position avantageuse.Comme le plus grand du mondestockageFournisseurSamsungLa gamme complète de produits a limité ses performances dans le domaine unique de l'IA.

Tout à l' heureNvidiaLors de la conférence annuelle du GTC, Huang Renxun a annoncé qu'il suivrait seulSamsungAchetez une mémoire HBM3 à 12.Le marché est surprenant à cela, car les rapports il y a quelque temps ont encore indiqué que le rendement de production HBM3 de Samsung n'est que de 10% à 20%, ce qui est comparé àSk HylosIl atteint 60% à 70%.NvidiaLa certification et l'approvisionnement peuvent avoir pris en compte l'introduction des seconds fournisseurs et le maintien du droit à la chaîne d'approvisionnement. Cela donnera à Samsung une certaine chance, mais Samsung doit toujours augmenter considérablement le rendement.

existerébrécherDans l'industrie, chaque progrès doit être échangé à un coût élevé des fonds.SamsungDepuis le Samsung des actions, il a montré d'énormes dividendes et a vendu toutes les actions ASML de tous les grandes ASML d'usine sculptée optique pour 6,5 milliards de dollars pour obtenir des fonds plus suffisants.La sortie aérienne de l'IA n'est pas si bonne. Dans le passé, Samsung investissait dans l'investissement de comptoir-cyclique. Ces investissements se sont souvent rétablis après le virage cyclique, mais dans le domaine HBM, l'investissement de Samsung a été effectué dans l'attitude de l'attitude de Chaser. L'échelle de l'investissement ne peut pas être mesurée.Semblable, dans le domaine de la fonderie de Wafer, Samsung doit suivreTsmcSi vous obtenez plus d'actions dans votre main, vous pouvez avoir plus d'investissement.

existerTsmcQuand 3nm a commencé à contribuer aux revenus,SamsungAvec le GAA cible 3 nm, il est toujours torturé par le rendement. Bien qu'il soit récemment passé de 10% à 20% à 30% à 60%, il est toujours à la traîne de TSMC.La clé de la concurrence des plaquettes est le rendement. Si le rendement ne peut pas atteindre un certain niveau, il n'y a pas de place pour la concurrence des prix.En février de cette année, il a été signalé que le véritable rendement de l'artisanat 4 nm de Samsung n'était que de 35%, entraînantQualcommSera dans la prochaine génération de 3nmébrécherTransférer complètement vers TSMC.

Pendant longtemps,SamsungRéférenceTsmcTous ne peuvent que jouer à la compétition différenciée et gagner par "rentable".Cependant, à l'ère AI, TSMC a continué à accumuler des avantages dans les 5 nm et à contrôler fermement les principaux clients.SamsungIl est difficile d'avoir une chance, je crains que certaines commandes ne puissent être obtenues que lorsque les clients en chef décentralisent la chaîne d'approvisionnement.La concurrence du prochain grand nœud de la fonderie de Wafer commencera l'année prochaine, et TSMC entrera également dans le processus de GAA. À ce moment-là, la pression de Samsung ne sera plus élevée.L'année dernière, les dépenses de R&D de Samsung ont atteint 28 billions de won, représentant 13% des ventes, tandis que la proportion de 2022 était de 8%.Cette année, nous nous préparerons à la bataille décisive de l'artisanat en 2025. L'investissement en R&D ne sera plus important.

Intel: Les vents négatifs entrent dans le jeu, changent le temps avec une grande quantité d'investissement

récent,IntelLa nouvelle la plus notable est sa filialeFPGALa société fonctionne officiellement indépendamment et restaure le nom d'Altera.Le fabricant FPGA acquis par le principal fabricant du processeur, Sai Lingsi vitDMLASon développement est meilleur qu'Altera, ce qui montre également queIntelL'acquisition originale n'a pas atteint l'intégration organique.Et ce n'est qu'un microcosme des performances d'Intel ces dernières années. Au cours des premières années, ce géant a raté la bonne opportunité dans le domaine mobile. Aujourd'hui, en ce qui concerne l'ère de l'IA, si Intel peut "se retourner" en est un autre le suspense.

Le processeur est les gènes existants de l'usine IDM et la pause à long terme de 14 nm dans les premières années, provoquantIntelIl est difficile de répondre rapidement face aux opportunités de l'IA.Dans le domaine de la puissance de calcul, le CPU n'est pas aussi bon que le GPU,NvidiaLes avantages de l'établissement ne peuvent pas être ébranlés.Dans le domaine des plaquettes, la chose la plus importante est d'utiliser les opportunités d'IA, deTsmcMettez les dirigeants dans le domaine du processus avancé.De plus, le dilemme de la baisse du double chiffre pendant deux années consécutives a faitIntelDésireux de briser le jeu.

En résumé de divers facteurs, le PDG Pat Gelsinge a souligné que la feuille de route artisanale "5n4y" prévue (c'est-à-dire le lancement de 5 nœuds artisanaux en 4 ans) ne sera exécutée que plus fermement.La bataille clé du processus de plaquette éclatera en 2025.A cette époque, la collision du processus de niveau 3 / 2m,IntelLe processus 18A qui introduit le niveau 2 nm et introduit le transistor GAA dans le groupe de bataille.Pat Gelsinge a déclaré dans une interview que "toute la société était sur le nœud 18A".Cependant, face aux gènes Pure Wafer Foundation et retient déjà les clients clés de l'industrie à plusieurs nœudsTsmc,,IntelCependantébrécherLes Giants ne peuvent entrer dans le jeu qu'en tant que challenger.

Les travailleurs sont essentiellement des industries de services de fabrication élevées.TsmcLe succès l'a confirmé.En tant qu'entreprise américaine, il y aébrécherLa "division des noms" du reflux de fabrication,IntelIl est naturel de dessiner des clients locaux aux États-Unis.RécentvoitureLe cœur de Tesla et l'intelligent Tesla se sont déplacés.Même pour Sam Ultraman, qui veut construire une puce pour construire une usine de plaquettes, Pat Gelsinge a également essayé de contacter.Si vous pouvez obtenir une commande Openai aux nœuds 18A et suivants, il est auto-évident au sens d'Intel de construire l'écologie de la plaquette.

avoirébrécherLa "justice" du retour du retour,IntelIl a également reçu d'énormes subventions du gouvernement américain. Récemment, le ministère américain du Commerce a annoncé qu'il accordera à Intel des subventions énormes jusqu'à 8,5 milliards de dollars et 11 milliards de dollars de prêts. Il s'agit du montant le plus important depuis la création de subventions au CHIP .TsmcCes entreprises étrangères ne doivent avoir aucun traitement.Ce soutien d'environ 20 milliards de dollars de financement partiraIntel100 milliards de dollars d'investissement.Intel prévoit de construire le plus grand monde au monde à Columbus, Ohio dès 2027IAébrécherLa base de fabrication devrait investir 28 milliards de dollars américains, et les fonds restants seront également utilisés pour la construction de plusieurs projets, ainsi que des équipements d'achat.

Avec les changements dans la situation ces dernières années,ébrécherL'industrie, en particulier le domaine des processus avancé, n'est plus simplement une concurrence commerciale, et il y a trop de facteurs autres que les affaires.Sur cette base, de plus en plus de clients américains ont l'intention de créer une "chaîne de production aux États-Unis" complète. Cette paireIntelC'est un facteur favorable.Le compréhension approfondie de cette opportunité et a rapidement mis en œuvre. Le moment où l'argent a été manqué par l'argent était la stratégie globale d'Intel.

Le géant trouvant la direction pourra jouer un avantage

Avant la récupération de l'électronique grand public, la récupération de l'ensemble de l'industrie dépend de l'IA, ce qui provoquera inévitablement une série de mélanges industriels et l'un après l'autre.Les entreprises géantes ont les avantages d'un volume énorme et d'une large disposition, mais cela signifie également qu'il est nécessaire d'accueillir une concurrence à haute intensité dans tous les aspects.SamsungetIntelFace à une telle situation.

La montée des opportunités d'IA est trop rapide, et elle se déroule soudainement lorsque la demande totale est lente. Les entreprises spécialisées sont sujettes à des avantages compétitifs. Des géants complets sont confrontés à une concurrence multi-lignes, et c'est un moyen de jouer l'avantage de casser de l'argent.Après avoir cherché une direction et ajusté le rythme,SamsungetIntelIl réalisera également un nouveau développement sous l'irrigation des opportunités d'IA.