Samsung: Machen Sie sich den Herausforderungen der beiden Hauptbereiche und sammeln Spenden, um die Situation zu brechen

SamsungEs ist auch ein globaler Elektronikriese in Südkorea.HalbleiterGeschäftLagerungSowohl Instrumente als auch Wafer -Gießerei haben eine entscheidende Position, aber in der KI -Ära konfrontiert sie auch dem intensivsten Wettbewerb. Sie meiden den Gesangsraum des Gegners nicht einmal. Sie müssen positiv gehalten werden.

Die Produktform des HBM -Speichers ist das erste MalSK HylosUndAMDDefinition,SamsungIn diesem Bereich gibt es keinen ersten Vorteil.HBM hatte zu Beginn der Entwicklung kein geeignetes Anwendungsbereich, aber der Anstieg der KI veränderte dies alles.SK HylosInfolgedessen hat es eine vorteilhafte Position.Als die weltweit größteLagerungVerkäuferSamsungDie umfassende Produktaufstellung hat ihre Leistung im KI -Single -Feld begrenzt.

SoebenNvidiaAuf der GTC -Jahreskonferenz gab Huang Renxun bekannt, dass er alleine folgen werdeSamsungKaufen Sie 12 -Layer HBM3 -Speicher.Der Markt ist darüber überraschend, da Berichte vor einigen Zeiten immer noch berichtet habenSK HylosEs erreicht 60%-70%.NvidiaZertifizierung und Beschaffung können in Betracht gezogen werden, zweite Lieferanten einzuführen und das Recht auf Lieferkette aufrechtzuerhalten. Dadurch wird Samsung eine bestimmte Chance ermöglicht, aber Samsung muss den Ertrag immer noch erheblich erhöhen.

existierenChipIn der Branche muss jeder Fortschritt zu hohen Geldkosten ausgetauscht werden.SamsungAus dem Samsung der Aktien zeigte es enorme Dividenden und verkaufte das gesamte ASML -Eigenkapital aller großen optisch geschnitzten Fabrik -ASML für 6,5 Milliarden US -Dollar, um ausreichende Mittel zu erhalten.Der AI -Luftausgang ist nicht so gut. In der Vergangenheit investierte Samsung in der zyklischen Investition. Diese Investition erholte Chaser. Das Ausmaß der Investition kann nicht gemessen werden.Ähnlich dem muss Samsung auf dem Gebiet der Wafer -Foundry folgenTSMCWenn Sie mehr Aktien in der Hand erhalten, haben Sie möglicherweise mehr Investitionen.

existierenTSMCAls 3nm zu Einnahmen beitrug, beitrugSamsungMit dem Target 3NM GAA wird es immer noch durch die Rendite gefoltert. Obwohl es kürzlich von 10%bis 20%auf 30%-60%gestiegen ist, bleibt es immer noch hinter TSMC zurück.Der Schlüssel zur Konkurrenz von Wafern ist die Rendite. Wenn die Rendite kein bestimmtes Niveau erreichen kann, gibt es keinen Platz für den Preiswettbewerb.Im Februar dieses Jahres wurde berichtet, dass die wahre Rendite von Samsung 4nm Handwerkskunst nur 35%betrug, was dazu führteQualcommWird in der nächsten Generation von 3nm seinChipÜbertragen Sie vollständig auf TSMC.

Für eine lange Zeit,SamsungBenchmarkingTSMCAlle können nur differenzierte Wettbewerbe spielen und durch "cost -effektive" gewinnen.In der KI -Ära sammelte TSMC jedoch weiterhin Vorteile innerhalb von 5 nm und fest kontrollierte Hauptkunden.SamsungEs ist schwierig, eine Chance zu haben. Ich befürchte, dass einige Bestellungen nur dann erhalten werden können, wenn die Chefkunden die Lieferkette dezentralisieren.Die Konkurrenz des nächsten großen Knotens der Wafergießerei beginnt nächstes Jahr, und TSMC wird auch in den GAA -Prozess eintreten. Zu diesem Zeitpunkt wird der Druck von Samsung nur größer sein.Im vergangenen Jahr erreichte die F & E -Ausgaben von Samsung 28 Billionen Won und machten 13%des Umsatzes aus, während der Anteil von 2022 8%betrug.In diesem Jahr werden wir uns auf die entscheidende Schlacht des Handwerks im Jahr 2025 vorbereiten. F & E -Investition wird nur größer sein. Wenn die neue Runde des Aufwärtszyklus von AI derzeit beginnt, kann diese Investition einen höheren Wert schaffen.

Intel: Unerwünschte Winde betreten das Spiel und ändern Sie die Zeit mit einer großen Menge an Investitionen

jüngste,IntelDie auffälligste Nachricht ist die TochtergesellschaftFPGADas Unternehmen ist offiziell unabhängig offiziell operiert und stellt den Namen von Altera wieder her.Der vom Haupthersteller des Prozessors erworbene FPGA -Hersteller Sai Lingsi lebt inAMDSeine Entwicklung ist besser als Altera, was auch zeigtIntelDie ursprüngliche Akquisition erreichte keine organische Integration.Und dies ist nur ein Mikrokosmos von Intels Leistung in den letzten Jahren. In den ersten Jahren verpasste dieser Riese die gute Gelegenheit im mobilen Bereich. Heute, wenn es um die KI -Ära geht, ist, ob Intel "umdrehen" kann Spannung.

Der Prozessor ist die vorhandenen Gene der IDM -Fabrik und die langfristige Pause von 14 nm in den ersten Jahren, die verursacht werdenIntelEs ist schwierig, angesichts der KI -Möglichkeiten schnell zu reagieren.Im Bereich der Rechenleistung ist die CPU nicht so gut wie die GPU.NvidiaDie Vorteile der Etablierung können nicht erschüttert werden.Auf dem Gebiet der Wafer ist das Wichtigste, KI -Möglichkeiten zu nutzen, vonTSMCHolen Sie sich die Führungskräfte im Bereich des fortgeschrittenen Prozesses.Darüber hinaus hat sich das Dilemma des Doppel -Digit -Rückgangs für zwei aufeinanderfolgende Jahre zurückgezogenIntelIch bin gespannt auf das Spiel.

In Zusammenhang mit verschiedenen Faktoren wies CEO Pat Gelsinge darauf hin, dass die geplante "5N4Y" -Faste -Roadmap (dh, die 5 Bastelknoten in 4 Jahren auf den Markt brachte) nur fester ausgeführt wird.Die Schlüsselschlacht des Waferprozesses wird 2025 ausbrechen.Zu dieser Zeit die Kollision des 3/2 -m -Levelprozesses,IntelDer 18A -Prozess, der die 2nm -Ebene einführt und den GAA -Transistor in die Kampfgruppe einführt.Pat Gelinge sagte in einem Interview, dass "das gesamte Unternehmen auf dem 18A -Knoten war".AngesichtTSMC,,,,IntelObwohlChipDie Giants können nur als Herausforderer ins Spiel eintreten.

Die Arbeitnehmer sind im Wesentlichen eine hohe Fertigungsdienstleistungsbranche. Technologie ist die zentrale Wettbewerbsfähigkeit. Um für Kunden zu kämpfen und sie zu pflegen, müssen wir auch zusätzliche Anstrengungen bezahlen.TSMCErfolg hat dies bestätigt.Als amerikanisches Unternehmen gibt esChipDie "Namensabteilung" des Fertigungs -Backflows,IntelEs ist natürlich, lokale Kunden in den USA zu ziehen.JüngsteAutoTeslas Herz und intelligenter Tesla bewegten sich.Auch für Sam Ultraman, der einen Chip für den Bau einer Waferfabrik bauen möchte, versuchte Pat Gelsinge auch Kontakt aufzunehmen.Wenn Sie eine OpenAI -Bestellung an den 18A- und nachfolgenden Knoten erhalten, ist es selbstverständlich, dass Intel die Waferökologie aufgebaut hat.

habenChipDie "Gerechtigkeit" der Rückkehr der Rückkehr,IntelEs hat auch große Subventionen der US -Regierung erhalten. Kürzlich gab das US -Handelsministerium bekannt, dass es Intel mit riesigen Subventionen bis zu 8,5 Milliarden US -Dollar und 11 Milliarden US .TSMCSolche ausländischen Unternehmen müssen keine Behandlung haben.Dies wird eine Finanzierungsunterstützung in Höhe von 20 Milliarden US -Dollar nutzenIntel100 Milliarden US -Dollar Investition.Intel plant, den weltweit größten der Welt in Columbus, Ohio, bereits 2027 aufzubauenAiChipDie Produktionsbasis wird voraussichtlich 28 Milliarden US -Dollar investieren, und die verbleibenden Mittel werden auch für den Bau mehrerer Projekte sowie für den Kauf von Geräten verwendet.

Mit den Veränderungen in der Situation in den letzten Jahren,ChipDie Branche, insbesondere der fortschrittliche Prozessfeld, ist nicht mehr einfach kommerzieller Wettbewerb, und es gibt zu viele andere Faktoren als das Geschäft.Basierend darauf beabsichtigen immer mehr amerikanische Kunden, eine vollständige "Produktionskette in den USA" zu erstellen. Dieses PaarIntelEs ist ein günstiger Faktor.Der scharfe Einblick in diese Gelegenheit und schnell in die Tat umzusetzen. Die Zeit, in der Geld durch Geld verpasst wurde, war die Gesamtstrategie von Intel.

Der Riese, der die Richtung findet, wird in der Lage sein, einen Vorteil zu erzielen

Vor der Erholung der Unterhaltungselektronik hängt die Erholung der gesamten Branche von der KI ab, die zwangsläufig eine Runde des industriellen Mischlings und eines nacheinander verursachen wird.Riesenunternehmen haben die Vorteile von großem Volumen und breitem Layout, aber dies bedeutet auch, dass es notwendig ist, den Wettbewerb mit hohem Intensität in allen Aspekten zu begrüßen.SamsungUndIntelSich einer solchen Situation gegenübersehen.

Der Aufstieg der KI -Chancen ist zu schnell und es entfaltet sich plötzlich, wenn die Gesamtnachfrage träge ist. Spezialunternehmen sind anfällig für Wettbewerbsvorteile. Umfassende Riesen sind mit einem Mehrfabrik -Wettbewerb ausgesetzt, und es ist eine Möglichkeit, den Vorteil des Einbruchs von Geld zu spielen.Nachdem Sie nach einer Richtung gesucht und das Tempo angepasst wurden,SamsungUndIntelEs wird auch eine Neuentwicklung unter der Bewässerung von KI -Möglichkeiten erzielen.