De acordo com os dados da Canalys, no quarto trimestre de 2022, o volume de remessa de desktop e laptop global caiu 29%, para 65,4 milhões de unidades.O fraco ambiente macro e o fenômeno de Destocking são geralmente mencionados em recentes chamadas de conferência de relatórios financeiros, especialmente fornecedores de componentes -chave, como Samsung, Intel, LGD e AMD.

Remessas de PC pura e previsão da taxa de crescimento em 2023 e 2024 (incluindo computadores integrados)

Fonte: Canalys, Compilação Core Oito Brother

Diferentes partes da cadeia de suprimentos de computadores pessoais enfrentam diferentes desafios, portanto o tempo de recuperação é diferente.A Canalys prevê que a primeira empresa que inicia o ajuste do inventário sairá primeiro desse ciclo.Considerando o processo de ordem longa, o nível de inventário de canais e fornecedores de PC deve ser devolvido ao normal mais cedo do que os fornecedores de componentes a montante.De acordo com os recentes resultados financeiros dos principais fornecedores de PC (excluindo a Apple), os dias de inventário da HP e da ASUS começaram a diminuir, enquanto os três principais fornecedores restantes (Dell, Lenovo e Acer) aumentaram um pouco.

Como todos os fabricantes adotaram ações positivas para reduzir a produção, os dias gerais de inventário no quarto trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023 serão aprimorados ainda mais e espera -se retomar os níveis normais de inventário no segundo trimestre de 2023.Ao mesmo tempo, a recente pesquisa de opinião pública realizada no CAGEFERO mostrou que mais de 60%dos níveis de inventário de PC dos parceiros são menores do que em torno e cerca de 20%dos entrevistados mantêm mais de nove semanas de inventário, o que indica que o Nível geral de nível de inventário de canal, ele está retornando a um nível mais saudável.

Tabela de previsão do ciclo do produto de vários tipos de empresas

Fonte: Canalys, Compilação Core Oito Brother

Fonte: Canalys, Candefero, Compilação do Core Oito Irmãos

Em peças eletrônicas de computador pessoal, o preço dos produtos de memória e dos painéis de exibição flutua o melhor porque mantém a participação de mercado necessária e ajusta o custo da redução da capacidade de produção.A dinâmica de preços desses dois componentes fornece sinais importantes para a recuperação futura.

O painel de exibição é o primeiro componente -chave a diminuir no preço no terceiro trimestre de 2021.Depois que diminuiu continuamente, o preço do painel de exibição atingiu o nível de custo de caixa no terceiro trimestre de 2022.Quase todos os fornecedores operam a uma taxa de utilização muito baixa ou reduziram bastante a capacidade de produção.De acordo com a verificação mensal da cadeia de suprimentos da Canalys, a atenuação de preços nos últimos meses não é grande e espera -se que diminua no segundo trimestre de 2023.

Em termos de produtos de memória, os preços dos produtos DRAM e NAND Flash Memory caíram acentuadamente no segundo semestre de 2022 e o Q3 e o Q4 caíram mais de 20%.Isso levou a uma redução significativa de fornecedores de memória, incluindo avós e Micron, no quarto trimestre de 2022, o que ajudou o preço da memória começou a se estabilizar no primeiro trimestre de 2023.Espera -se que o preço dos produtos de memória atinja em breve o nível inferior quando atingir os custos de caixa, o que ajudará a promover rapidamente a demanda do OEM.

Os recentes relatórios financeiros da LGD, Samsung e SK Hynix mostram que o desempenho no quarto trimestre de 2022 foi muito fraco, e as diretrizes de desempenho no primeiro trimestre de 2023 foram ainda mais fracas. Essa é uma dor necessária no ciclo de correção de inventário.De acordo com os dados de pesquisa da Canalys, à medida que os PCs e os fornecedores de smartphones são ajustados antes do aumento do volume de compras, o nível de inventário de fornecedores de componentes continuará aumentando e o valor de pico será alcançado no segundo trimestre de 2023.

Semicondutores como o TSMC e a Samsung não entraram em um ciclo descendente grave. Isso se deve à exposição de mercados, clientes e produtos em uma alta taxa de crescimento, como carros e cálculos de alto desempenho.No entanto, a taxa de utilização de certos processos de nós começou a diminuir no quarto trimestre de 2022. Por exemplo, o TSMC foi usado principalmente para 6/7 nano nós de smartphones e computadores pessoais.Comparado com outros produtos (como painéis de memória e exibição), o uso de capacidade de utilização de capacidade insuficiente das bolachas de semicondutores pode durar vários trimestres.

Ao mesmo tempo, de acordo com os relatórios mais recentes da Intel e da AMD, devido ao seu declínio em grande escala nos negócios da CPU de seus clientes, a receita diminuiu 36% e 51%, respectivamente.Como os fornecedores de PC reduziram significativamente a saída, a chance de diminuir significativamente no futuro.Embora a demanda por PC no primeiro trimestre de 2023 caia novamente, espera -se que o declínio enfraqueça gradualmente nos próximos trimestres.

De fato, a maioria dos fornecedores e fornecedores de componentes está ansiosa por uma demanda melhor na segunda metade de 2023.De acordo com a previsão de dados da Canalys, se o pedido de compra for espremido ao mesmo tempo, o preço do componente se recuperará acentuadamente na segunda metade do ano.No caso de previsibilidade limitada de necessidades futuras, a equipe de compras para aumentar as ordens de componentes para aumentar as ordens de componentes dentro do ciclo de correção é uma decisão difícil, que leva tempo para digerir as emoções do mercado.No segundo trimestre de 2023, alguns fabricantes estão dispostos a assumir mais riscos. Empresas que os pedidos anteriores mais cedo do que os colegas responderão à demanda do mercado mais rapidamente e reduzirão o impacto do próximo aumento de preço do componente.

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