Selon les données de Canalys, au quatrième trimestre de 2022, le volume d'expédition de Global Desktop et ordinateur portable a chuté de 29% à 65,4 millions d'unités.Les phénomènes de macro-environnement faible et de déstockage sont généralement mentionnés dans les conférences téléphoniques récentes du rapport financier, en particulier les principaux fournisseurs de composants tels que Samsung, Intel, LGD et AMD.

Les expéditions de PC purs et les prévisions de taux de croissance en 2023 et 2024 (y compris les ordinateurs intégrés)

Source: Canalys, Core Eight Brother Compilation

Différentes parties de la chaîne d'approvisionnement de l'ordinateur personnel sont confrontées à différents défis, donc le temps de récupération est différent.Canalys prédit que la première entreprise qui démarre l'ajustement des stocks sortira d'abord de ce cycle.Compte tenu du processus de commande à long terme, le niveau d'inventaire des canaux et des fournisseurs de PC doit être renvoyé à la normale plus tôt que les fournisseurs de composants en amont.Selon les récents résultats financiers des meilleurs fournisseurs de PC (à l'exclusion d'Apple), les jours d'inventaire HP et ASUS ont commencé à diminuer, tandis que les trois principaux fournisseurs restants (Dell, Lenovo et Acer) ont légèrement augmenté.

Comme tous les fabricants ont adopté des actions positives pour réduire la production, les jours d'inventaire globaux au quatrième trimestre de 2022 et le premier trimestre de 2023 seront encore améliorés, et il devrait reprendre les niveaux d'inventaire normaux au deuxième trimestre de 2023.Dans le même temps, la récente enquête d'opinion publique menée sur Candefero a montré que plus de 60% des niveaux d'inventaire PC des partenaires sont inférieurs à l'environ, et environ 20% des répondants détiennent plus de neuf semaines d'inventaire, ce qui indique que le Le niveau global des stocks de canaux, il revient à un niveau plus sain.

Tableau prévu du cycle de produit de divers types d'entreprises

Source: Canalys, Core Eight Brother Compilation

Source: Canalys, Candefero, Core Eight Brother Compilation

Dans les pièces électroniques informatiques personnelles, le prix des produits de mémoire et des panneaux d'affichage fluctue le plus car il maintient la part de marché nécessaire et ajuste le coût de réduction de la capacité de production.La dynamique des prix de ces deux composantes fournit des signaux importants pour la récupération future.

Le panneau d'affichage est le premier composant clé à réduire le prix au troisième trimestre de 2021.Après avoir diminué en permanence, le prix du panneau d'affichage a atteint le niveau de coût en espèces au troisième trimestre de 2022.Presque tous les fournisseurs opèrent à un taux d'utilisation très faible ou ont considérablement réduit la capacité de production.Selon le contrôle mensuel de la chaîne d'approvisionnement de Canalys, l'atténuation des prix au cours des derniers mois n'est pas importante et elle devrait diminuer au deuxième trimestre de 2023.

En termes de produits de mémoire, les prix des produits DRAM et NAND Flash Memory ont fortement chuté au second semestre de 2022, et les troisième trimestriels ont chuté de plus de 20%.Cela a conduit à une réduction significative des fournisseurs de mémoire, notamment les grands et Micron, au quatrième trimestre de 2022, ce qui a aidé le prix à la mémoire à se stabiliser au premier trimestre de 2023.Il est prévu que le prix des produits de mémoire atteindra bientôt le niveau inférieur lorsqu'il aura atteint les coûts de trésorerie, ce qui contribuera à promouvoir rapidement la demande d'OEM.

Les récents rapports financiers de LGD, Samsung et SK Hynix montrent que la performance au quatrième trimestre de 2022 était très faible, et que les directives de performance au premier trimestre de 2023 étaient encore plus faibles. Il s'agit d'une douleur nécessaire dans le cycle de correction des stocks.Selon les données de recherche de Canalys, à mesure que les fournisseurs de PC et de smartphones sont ajustés avant que le volume d'approvisionnement n'augmente, le niveau d'inventaire des fournisseurs de composants continuera d'augmenter et la valeur de pointe sera atteinte au deuxième trimestre de 2023.

Les semi-conducteurs tels que TSMC et Samsung n'ont pas fait de cycle de baisse grave.Cependant, le taux d'utilisation de certains processus de nœuds a commencé à diminuer au quatrième trimestre de 2022. Par exemple, TSMC a été principalement utilisé pour les nano-nœuds 6/7 de smartphones et d'ordinateurs personnels.Par rapport à d'autres produits (tels que les panneaux de mémoire et d'affichage), l'utilisation d'une capacité d'utilisation de capacité insuffisante des plaquettes de semi-conducteur peut durer plusieurs trimestres.

Dans le même temps, selon les derniers rapports d'Intel et AMD, en raison de sa baisse à l'échelle importante de l'activité CPU de ses clients, les revenus ont diminué de 36% et 51%, respectivement.Parce que les fournisseurs de PC ont considérablement réduit la production, les chances de diminuer considérablement à l'avenir.Bien que la demande du PC au premier trimestre de 2023 baisse à nouveau, il est prévu que la baisse s'affaiblit progressivement au cours des prochains trimestres.

En fait, la plupart des fournisseurs et des fournisseurs de composants sont impatients de mieux exiger la seconde moitié de 2023.Selon la prédiction des données de Canalys, si le bon de commande est pressé en même temps, le prix du composant rebondra fortement au second semestre.Dans le cas d'une prévisibilité limitée des besoins futurs, l'équipe d'achat pour augmenter les ordres de composants pour augmenter les commandes des composants dans le cycle de correction est une décision difficile, qui prend du temps pour digérer les émotions du marché.Au deuxième trimestre de 2023, certains fabricants sont disposés à prendre plus de risques. Les entreprises qui ont des commandes antérieures plus tôt que les pairs répondront à la demande du marché plus rapidement et réduiront l'impact de la prochaine augmentation des prix des composants.

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