Según los datos de Canalys, en el cuarto trimestre de 2022, el volumen de envío de escritorio y computadora portátil global cayó un 29%a 65.4 millones de unidades.El fenómeno del entorno macro débil y el fenómeno de festecimiento generalmente se mencionan en las recientes llamadas de conferencia de informes financieros, especialmente proveedores clave de componentes como Samsung, Intel, LGD y AMD.

Envíos de PC puro y pronóstico de tasa de crecimiento en 2023 y 2024 (incluidas las computadoras integradas)

Fuente: Canalys, Core Eight Brother Compilation

Diferentes partes de la cadena de suministro de computadora personal enfrentan diferentes desafíos, por lo que el tiempo de recuperación es diferente.Canalys predice que la primera compañía que inicia el ajuste del inventario primero saldrá de este ciclo.Teniendo en cuenta el largo proceso de pedido, el nivel de inventario de canales y proveedores de PC debe devolverse a la normalidad antes que los proveedores de componentes aguas arriba.Según los resultados financieros recientes de los principales proveedores de PC (excluyendo Apple), los días de inventario de HP y ASUS han comenzado a disminuir, mientras que los tres principales proveedores restantes (Dell, Lenovo y Acer) han aumentado ligeramente.

Como todos los fabricantes han adoptado acciones positivas para reducir la producción, los días de inventario general en el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023 mejorará aún más, y se espera que reanude los niveles de inventario normales en el segundo trimestre de 2023.Al mismo tiempo, la reciente encuesta de opinión pública realizada en CandreFero mostró que más del 60%de los niveles de inventario de PC de los socios son más bajos que alrededor, y aproximadamente el 20%de los encuestados poseen más de nueve semanas de inventario, lo que indica que los Nivel general de nivel de inventario de canales está volviendo a un nivel más saludable.

Tabla de pronóstico del ciclo del producto de varios tipos de empresas

Fuente: Canalys, Core Eight Brother Compilation

Fuente: Canalys, Canddefero, Core Eight Brother Compilation

En las piezas electrónicas de la computadora personal, el precio de los productos de memoria y los paneles de visualización fluctúa el mayor porque mantiene la cuota de mercado necesaria y ajusta el costo de reducir la capacidad de producción.La dinámica de precios de estos dos componentes proporciona señales importantes para la recuperación futura.

El panel de visualización es el primer componente clave que disminuye en el precio en el tercer trimestre de 2021.Después de disminuir continuamente, el precio del panel de visualización ha alcanzado el nivel de costo de efectivo en el tercer trimestre de 2022.Casi todos los proveedores operan a una tasa de utilización muy baja, o han reducido en gran medida la capacidad de producción.Según la verificación mensual de la cadena de suministro de Canalys, la atenuación del precio en los últimos meses no es grande, y se espera que disminuya en el segundo trimestre de 2023.

En términos de productos de memoria, los precios de los productos de memoria Flash DRAM y NAND han caído bruscamente en la segunda mitad de 2022, y el Q3 y el Q4 han disminuido en más del 20%.Esto ha llevado a una reducción significativa de los proveedores de memoria, incluidos Grandians y Micron, en el cuarto trimestre de 2022, lo que ayudó al precio de la memoria comenzó a estabilizarse en el primer trimestre de 2023.Se espera que el precio de los productos de memoria pronto alcance el nivel inferior cuando haya alcanzado los costos de efectivo, lo que ayudará a promover rápidamente la demanda de OEM.

Los recientes informes financieros de LGD, Samsung y SK Hynix muestran que el rendimiento en el cuarto trimestre de 2022 fue muy débil, y las pautas de rendimiento en el primer trimestre de 2023 fueron aún más débiles. Este es un dolor necesario en el ciclo de corrección de inventario.Según los datos de investigación de Canalys, a medida que se ajustan las PC y los proveedores de teléfonos inteligentes antes de que el volumen de adquisiciones haya aumentado, el nivel de inventario de los proveedores de componentes continuará aumentando, y el valor máximo se alcanzará en el segundo trimestre de 2023.

Los semiconductores como TSMC y Samsung no han entrado en un ciclo a la baja grave. Esto se debe a la exposición de mercados, clientes y productos en una tasa de alto crecimiento, como automóviles y cálculos de alto rendimiento.Sin embargo, la tasa de utilización de ciertos procesos de nodo comenzó a disminuir en el cuarto trimestre de 2022. Por ejemplo, TSMC se usó principalmente para 6/7 nodos nano de teléfonos inteligentes y computadoras personales.En comparación con otros productos (como los paneles de memoria y visualización), el uso de la capacidad de utilización de la capacidad insuficiente de las obleas semiconductores puede durar varios trimestres.

Al mismo tiempo, según los últimos informes de Intel y AMD, debido a su gran disminución a escala en el negocio de la CPU de sus clientes, los ingresos disminuyeron en un 36% y un 51%, respectivamente.Debido a que los proveedores de PC han reducido significativamente la salida, la posibilidad de disminuir significativamente en el futuro.Aunque la demanda de PC en el primer trimestre de 2023 volverá a caer, se espera que la disminución se debilite gradualmente en los próximos trimestres.

De hecho, la mayoría de los proveedores y proveedores de componentes esperan una mejor demanda en la segunda mitad de 2023.Según la predicción de datos de Canalys, si la orden de compra se exprime al mismo tiempo, el precio del componente se recuperará bruscamente en la segunda mitad del año.En el caso de la previsibilidad limitada de las necesidades futuras, el equipo de compra para aumentar las órdenes de componentes para aumentar las órdenes de componentes dentro del ciclo de corrección es una decisión difícil, que lleva tiempo para digerir las emociones del mercado.En el segundo trimestre de 2023, algunos fabricantes están dispuestos a tomar más riesgos. Enterprises que los pedidos anteriores antes de los pares responderán a la demanda del mercado más rápido y reducirán el impacto del siguiente aumento del precio del componente.

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