Menurut data Canalys, pada kuartal keempat 2022, volume pengiriman desktop dan laptop global turun 29%menjadi 65,4 juta unit.Lingkungan makro yang lemah dan fenomena destocking umumnya disebutkan dalam panggilan konferensi laporan keuangan baru -baru ini, terutama pemasok komponen utama seperti Samsung, Intel, LGD dan AMD.

Pengiriman PC murni dan perkiraan tingkat pertumbuhan pada tahun 2023 dan 2024 (termasuk komputer terintegrasi)

Sumber: Canalys, Core Delapan Kompilasi Saudara

Bagian berbeda dari rantai pasokan komputer pribadi menghadapi tantangan yang berbeda, sehingga waktu pemulihan berbeda.Canalys memperkirakan bahwa perusahaan pertama yang memulai penyesuaian inventaris pertama -tama akan keluar dari siklus ini.Mempertimbangkan proses pesanan panjang, tingkat inventaris saluran dan pemasok PC harus dikembalikan ke normal lebih awal daripada pemasok komponen hulu.Menurut hasil keuangan baru -baru ini dari pemasok PC teratas (tidak termasuk Apple), hari -hari persediaan HP dan Asus telah mulai menurun, sementara tiga pemasok utama yang tersisa (Dell, Lenovo dan Acer) telah sedikit meningkat.

Karena semua produsen telah mengadopsi tindakan positif untuk mengurangi output, hari -hari inventaris keseluruhan pada kuartal keempat 2022 dan kuartal pertama 2023 akan lebih ditingkatkan, dan diharapkan untuk melanjutkan tingkat inventaris normal pada kuartal kedua 2023.Pada saat yang sama, survei opini publik baru -baru ini yang dilakukan di Candefero menunjukkan bahwa lebih dari 60%tingkat inventaris PC mitra lebih rendah daripada sekitar, dan sekitar 20%responden memiliki lebih dari sembilan minggu inventaris, yang menunjukkan bahwa itu Level Level Inventaris Saluran Keseluruhan Ini kembali ke tingkat yang lebih sehat.

Tabel Prakiraan Siklus Produk dari berbagai jenis perusahaan

Sumber: Canalys, Core Delapan Kompilasi Saudara

Sumber: Canalys, Candefero, Core Delapan Kompilasi Saudara

Di bagian elektronik komputer pribadi, harga produk memori dan panel display berfluktuasi terbesar karena mempertahankan pangsa pasar yang diperlukan dan menyesuaikan biaya pengurangan kapasitas produksi.Dinamika harga kedua komponen ini memberikan sinyal penting untuk pemulihan di masa depan.

Panel layar adalah komponen kunci pertama yang menurun harga pada kuartal ketiga 2021.Setelah terus menurun, harga panel display telah mencapai tingkat biaya tunai pada kuartal ketiga 2022.Hampir semua pemasok beroperasi pada tingkat pemanfaatan yang sangat rendah, atau telah sangat mengurangi kapasitas produksi.Menurut pemeriksaan rantai pasokan bulanan Canalys, pelemahan harga dalam beberapa bulan terakhir tidak besar, dan diperkirakan akan menurun pada kuartal kedua 2023.

Dalam hal produk memori, harga produk memori DRAM dan NAND telah turun tajam pada paruh kedua 2022, dan Q3 dan Q4 telah turun lebih dari 20%.Ini telah menyebabkan pengurangan yang signifikan dari pemasok memori, termasuk Grandians dan Micron, pada kuartal keempat 2022, yang membantu harga memori mulai stabil pada kuartal pertama 2023.Diharapkan bahwa harga produk memori akan segera mencapai level bawah ketika telah mencapai biaya tunai, yang akan membantu untuk dengan cepat mempromosikan permintaan OEM.

Laporan keuangan baru -baru ini dari LGD, Samsung dan SK Hynix menunjukkan bahwa kinerja pada kuartal keempat 2022 sangat lemah, dan pedoman kinerja pada kuartal pertama 2023 bahkan lebih lemah. Ini adalah rasa sakit yang diperlukan dalam siklus koreksi inventaris.Menurut data penelitian Canalys, karena PC dan pemasok ponsel cerdas disesuaikan sebelum volume pengadaan meningkat, tingkat inventaris pemasok komponen akan terus meningkat, dan nilai puncak akan dicapai pada kuartal kedua 2023.

Semikonduktor seperti TSMC dan Samsung belum memasuki siklus ke bawah yang serius. Hal ini disebabkan oleh paparan pasar, pelanggan, dan produk dalam tingkat pertumbuhan tinggi, seperti mobil dan perhitungan kinerja tinggi.Namun, tingkat pemanfaatan proses simpul tertentu mulai menurun pada kuartal keempat 2022. Misalnya, TSMC terutama digunakan untuk 6/7 node nano smartphone dan komputer pribadi.Dibandingkan dengan produk lain (seperti memori dan panel tampilan), penggunaan kapasitas pemanfaatan kapasitas yang tidak memadai dari wafer semikonduktor dapat bertahan selama beberapa perempat.

Pada saat yang sama, menurut laporan terbaru Intel dan AMD, karena penurunan skala besar dalam bisnis CPU pelanggannya, pendapatan menurun masing -masing sebesar 36% dan 51%.Karena pemasok PC telah memotong output secara signifikan, kemungkinan menurun secara signifikan di masa depan.Meskipun permintaan PC pada kuartal pertama 2023 akan jatuh lagi, diharapkan penurunan secara bertahap akan melemah di beberapa kuartal berikutnya.

Faktanya, sebagian besar pemasok dan pemasok komponen berharap untuk permintaan yang lebih baik di paruh kedua 2023.Menurut prediksi data Canalys, jika pesanan pembelian diperas pada saat yang sama, harga komponen akan pulih dengan tajam pada paruh kedua tahun ini.Dalam hal prediktabilitas terbatas dari kebutuhan di masa depan, tim pembelian untuk meningkatkan pesanan komponen untuk meningkatkan pesanan komponen dalam siklus koreksi adalah keputusan yang sulit, yang membutuhkan waktu untuk mencerna emosi pasar.Pada kuartal kedua tahun 2023, beberapa produsen bersedia mengambil lebih banyak risiko. Perusahaan yang sebelumnya pesanan lebih awal dari rekan -rekan akan menanggapi permintaan pasar lebih cepat dan mengurangi dampak kenaikan harga komponen berikutnya.

*Pernyataan Asli: Artikel ini adalah artikel asli dari Core Eight Brothers. Jika Anda perlu mencetak ulang, silakan ikuti akun publik dari Core Eight Brothers dan mengajukan permohonan daftar putih di latar belakang pesan pribadi.Otorisasi di atas hanya untuk akun publik. Harap pertahankan integritas konten dan tunjukkan sumber sumber. Semua konten tidak boleh dihapus, dimodifikasi, dan tidak dapat digunakan untuk tujuan komersial. kekuasaan untuk menyelidiki tanggung jawab hukum.Untuk pengamatan dan laporan industri semikonduktor yang lebih dalam, harap perhatikan inti inti inti: ICMYNA.