предыдущие годыДабл Одиннадцать, это лучшее время для пользователей компьютеров, чтобы обновить свое оборудование и приобрести карты памяти и твердотельные накопители (SSD).Однако на Double Eleven в 2025 году потребители не только не дождались хороших цен, но и продукты, которые они хотели купить, стали дороже.Скидки, предлагаемые платформой и продавцами, в последнее время трудно сопоставить.хранениеРезкий рост цен на продукцию.

Это аномальное явление ни в коем случае не ограничивается кратковременными колебаниями в нижних звеньях производственной цепочки, а непрерывнымхранениеЭто микрокосм того, как вся цепочка поставок, от оригинального завода до завода модулей, была полностью разрушена волной искусственного интеллекта.Не только конечные пользователи, но и многочисленныемобильный телефонПредприятия, производители ПК и оборудования также сталкиваются с проблемами, вызванными ростом цен и циклическими несоответствиями.

Глаз рыночного шторма: цепочка поставок полностью вышла из-под контроля, а рост цен распространяется на каждый уголок

Рынок в этом году уже не является вопросом «поднимется он или нет», а вопросом «насколько он вырастет» и «что еще растет».Напряженная атмосфера распространяется от исходного завода, расположенного выше по технологической цепочке, до терминала, расположенного ниже по технологической цепочке.

Оригинальный производитель занимает жесткую позицию и продолжает одно за другим присылать письма о повышении цен:Самсунг,СК Хайникс,микронБольшая тройкахранениеГиганты, несомненно, являются абсолютными лидерами в этом раунде повышения цен.Они не только разослали клиентам несколько раундов официальных писем о повышении цен и ожидают, что контрактные цены на DRAM вырастут более чем на 30% в четвертом квартале, но и продемонстрировали беспрецедентно твердую позицию на переговорах.Первоначальные производители отдали приоритет производственным мощностям для высокорентабельных HBM (памяти с высокой пропускной способностью) и серверной продукции и ввели строгие квоты на поставки на потребительский рынок, что часто приводило к ситуации «цена без рынка».

Заводы по производству модулей были вынуждены «закрыться», приостановить котировки и прием заказов:Столкнувшись с сумасшедшей тенденцией «трех изменений в день» в ценах на оригинальные чипы, производители модулей памяти среднего сегмента (производители, которые упаковывают пластины в карты памяти и твердотельные накопители) оказались в крайне затруднительном положении.Трудно подсчитать затраты на закупки, что заставило многих производителей модулей пойти на крайние меры — приостановить расценки и даже приостановить заказы.Это означает, что многие канальные торговцы не могут найти стабильный источник товаров, если они хотят покупать товары, что еще больше усугубляет панику на рынке.

Ралли распространяется по всем направлениям, DDR5 и нишевым типам.хранениеНикого не пощадят:DDR5 присоединяется к быстро растущим рядам: память DDR5, рост которой ранее демонстрировал относительно скромный рост, в последнее время демонстрирует резкое ускорение роста.По мере того, как платформы ПК переходят на DDR5 и становятся массовыми, спрос быстро растет, а первоначальные производственные мощности также разрушаются из-за искусственного интеллекта, в результате чего цена на DDR5 начинает стремительно расти вслед за DDR4.

NOR Flash неожиданно последовал этому примеру:Что еще более тревожно, так это то, что даже NOR Flash, который обычно используется вхранениеКод запуска устройства, меньшая ниша хранилищачипТакже есть новости о повышении цен.Это показывает, что рост цен больше не ограничивается основными рынками DRAM и NAND Flash. Дефицит микросхем памяти стал всеобъемлющим и структурным, и любые альтернативы или «тихие убежища» могут быть восполнены.

Углубленная отслеживаемость: как цунами спроса на ИИ разрывает традиционную цепочку поставок

на этот разхранениеРост по всем направлениям является неизбежным результатом отказа традиционных правил цепочки поставок под воздействием огромной волны искусственного интеллекта.

Спрос ИИ на уровне «черной дыры» поглощает все производственные мощности:Взрыв генеративного ИИ породил всепожирающуюхранение«Черная дыра» продуктивности.Серверы искусственного интеллекта не только требуют огромного количества HBM, но и требования к поддержке обычных DRAM и SSD также астрономические.Чтобы удовлетворить потребности таких компаний, как OpenAI,МайкрософтВ ожидании заказов от гигантов первоначальный завод передаст свои передовые производственные мощности HBM практически независимо от затрат.Процесс производства HBM сложен и занимает большую площадь пластины, что еще больше вытесняет другие устройства хранения данных.чипфизический выход.

Стратегическое сокращение и контроль над предложением:После более чем года снижения ценхранениеУ гигантов есть сильный стимул стимулировать восстановление цен.Они регулируют поставки посредством постоянного и строгого сокращения производства и решительно поддерживают рост цен даже в четвертом квартале, традиционном межсезонье потребления.Повышение цен в настоящее время — это уже не ответ на спрос, а упреждающий стратегический выбор, направленный на восполнение ранних потерь и резервирование средств для будущих соревнований ИИ.

Панические запасы и эффект кнута в цепочке поставок:Менталитет «скупать, а не скупать» бродит во всех звеньях производственной цепочки.мобильный телефон, производители ПК обеспокоены ростом цен и сокращением поставок в будущем, поэтому проводят «профилактические закупки»; Производители модулей и дилеры каналов копят.Эта паника усиливалась шаг за шагом, и когда она, наконец, достигла первоначального завода, сигнал спроса был сильно искажен, образуя типичный «эффект кнута». Повышенный спрос еще больше укрепил решимость первоначальной фабрики поднять цены.